$一脉阳光(02522)$ $晚上研究了下这家公司，说实话，公司的科技含量照着晶泰差远了。。。
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一、
这家公司最主要的商业模式就是“第三方影像中心”。啥叫第三方影像中心，官方给出的回答是很多小医院里买不起设备，那我们买了，你让病人来我们这里做，我们赚那个拍片子看片子的钱。。。就这个商业逻辑，大家一看就感觉怪怪的：1.病人为啥要去你那里拍片子？一般县医院该有的基础设备也都有了，如果疑难杂症小医院解决不了，我为啥不去大城市的大医院去看？2.医院买不起的设备我一脉阳光来买，那你一脉阳光是要买多好的设备才算好？固定资产是不是很重？3.去你那拍片子，能刷医保吗？这个我还没详细查证。但是，不能刷医保，老百姓为啥要去你那里看病？能刷医保你又如何保障你的利润率？（这点还没来得及查证，不知道过往利润转亏是不是因为这个）。4.医院为什么要把病人往你那里引流？你和医院的合作模式是怎么样的？这关系未免有些暧昧，因此我看了下官网上的第三方医疗服务点，大多数都是在江西，毕竟一脉阳光是江西的企业，所以，我还很好奇一脉阳光和江西省卫健委的关系（狗头）
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二、所谓的AI+医疗。说白了就是“AI+看片子”，1.这事的逻辑先捋一下：股民们扪心自问一下，Ai给你或者家人们出的医疗影像报告，你敢相信吗？AI医疗影像诊断这事，最终是不是还是要医生去兜底诊断？这和老医生直接人眼看有什么本质的区别吗？因此目前这事的商业变现逻辑在哪呢？这点就完全不如晶泰，晶泰只是作为方案商，辅助药企发现药物，人家做出来药物后后面还一堆测试呢。2.这事的技术壁垒再捋一下：感觉图像识别这事，技术壁垒在于AI圈，而不是在于这么个服务商。AI圈的大佬和天才太多了，指不定哪天冒出来个小团队、或者大厂跳出来个天才、或者从哪出来个野生天才，就降维碾压了。一脉阳光也就是自己靠着自己第三方的影像服务中心有些一手的影像数据，但说实在话，这些数据和那些三甲医院的数据质量对比能比吗？说回晶泰，晶泰的技术壁垒就太强了，AI预测晶型，这是纯技术。
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三、说回交易。公司基本面是一回事，买股票赚钱是另一回事。1.说实话，当前的股价特别诱人，技术面上来说，底部放量上来的第一波回调时机，往往是能赚大钱的机会。就像炒作可控核聚变一样，炒个毛炒，要可控核聚变真能实现了，直接进入共产主义了，谁还炒股啊，，但可控核聚变概念丝毫不影响你赚钱。但这个机会你一定要记住了，是交易性机会，你要是价投你就远离这只票。2.另外，从股价来说的话，晶泰的价格反而最近有点偏高了，方案商这种东西是一种劳动密集型的企业，emmm，就像是类似土木里的设计院的存在？你要啥方案，我找几个科研狗给你整出来。这种模式的技术壁垒很高，但是很难形成规模效应，除非说晶泰未来参与开发的药物，每卖出去一份，他可以算一份的利润，不然四五百亿的市值，我感觉还是有一点高了。
以上就是我对这两家公司的粗浅理解，欢迎大家多多指导，至于价格和价值的取舍就看大家自己怎么选择了。晚安，祝大家好运长红。
#晶泰控股# #一脉阳光# #AI医疗# $晶泰控股(02228)$