eSIM来了

$东信和平(SZ002017)$ $新恒汇(SZ301678)$

无SIM卡时代开启

2025-2027年全球数据卡业务eSIM Profile下载服务项目意义重大，它标志着eSIM技术在全球通信领域的规模化商用加速，对中标企业（如东信和平）的技术实力验证、行业标准化进程以及未来物联网和智能手机市场的生态重构具有深远影响。该项目不仅是企业竞争力的直接体现，更是推动全球通信产业向“无SIM卡时代”转型的关键里程碑。
详细分析
1. 项目核心内容与行业定位
项目本质：该项目聚焦于eSIM Profile下载服务，即通过远程配置技术（如GSMA SGP.32规范）为全球数据卡设备动态分配运营商Profile（数字身份），实现无需物理SIM卡的通信连接。
技术背景：eSIM技术允许设备远程切换运营商、支持多Profile管理（如“一号双终端”），是5G-A、AI终端和物联网（IoT）的核心使能技术。
全球意义：作为覆盖2025-2027年的长期服务项目，它代表了eSIM从“附属设备”（如智能手表）向“主终端”（如智能手机）的全面渗透，加速全球通信设备轻薄化、智能化升级。
2. 对中标企业的战略价值
东信和平的突破：公司成功中标该项目，直接验证了其在eSIM平台与SIM Plus服务领域的技术领导力，尤其在运营商端的小批量商用能力（近3年扣非净利润复合增长率115.88%）。
市场竞争力提升：中标结果巩固了东信和平在数字安全通信领域的地位，为其拓展全球市场（如车联网、可穿戴设备）奠定基础，可能带来显著营收增长。
行业标杆效应：作为国内少数实现eSIM平台商用的企业，该项目成功将增强其在国际供应链中的议价能力，吸引合作伙伴（如设备厂商、运营商）。
3. 对行业与市场的深远影响
技术标准化加速：项目采用GSMA IoT eSIM规范（如eIM远程管理器），推动全球设备制造商采用统一标准，降低多运营商集成成本（传统方案需单独适配每个运营商）。
政策与市场协同：
政策驱动：三大运营商计划2025年下半年全面重启eSIM业务，该项目落地将强化政策落地节奏，推动智能手机、物联网设备规模化采用eSIM。
市场爆发预期：2025年全球eSIM设备出货量预计达60亿台，项目服务期（2025-2027年）正处行业爆发窗口期，可能催化产业链（芯片、模组、封测）需求激增。
生态重构：eSIM技术将打破传统运营商“实体卡绑定”模式，促进“用户主导运营商选择”的新生态，尤其在AI终端（如智能汽车、可穿戴设备）