用户头像
望海山人2019
 · 山东  

再聊聊中航机载
12月12日,机载公告拟收购航空誉华合伙企业,并最终完成所持5家科研院所经营性资产股权上翻。简单说说吧:
1.去年下半年开始,机载在多个场合表达优化股权结构的意愿。可能因为机电、电子合并的事,大家对公司的言辞不以为意。上次那篇也提到,合并3年该有动作了。其实,管理层一直在进行标的的考察和方案论证工作。今年这次收5家院所经营性股权,拉开了资产整合的大幕。猜测,科工去年收起落架和610,也是为后续资产整合保留自身一定股权比例做准备。这是实实在在的动作,收购誉华只是第一步,预计后边很快就能看到后续的实质性动作。后续收购标的属于核心资产,机载也就变成了实实在在的机载。不仅优化了资产结构,也有利于为机载寻找到估值锚定。
2.关于十五五,应该说大批量列装军机的时代过去了。尽管订单时间不确定,但20和35的订单应该是稳的,新机型是有增量的,可以保证营收的基本盘。军机会有稳健的增长,但绝不会是

点击查看全文