下周重点看
截至2025年10月，钽电容涨价受益概念的核心逻辑是：AI服务器需求爆发 + 国际大厂产能不扩 + 国产替代加速，导致供需缺口持续扩大，价格进入上行通道。以下是最直接受益的A股标的，按产业链环节分类：
一、钽电容制造龙头：涨价直接受益，订单外溢
1. 宏达电子（300726）
国内高可靠钽电容绝对龙头，军工订单占比超70%，毛利率高达59%+。
AI服务器用高分子钽电容已通过英伟达GB200平台验证，单台用量超5000颗，2025年Q2起放量。
2024年12月已率先涨价20%，2025年产能利用率维持95%以上，具备持续提价能力。
2. 振华科技（000733）
子公司新云电子全球钽电容品种最全，年产能4.8亿只，比亚迪、吉利等车企已批量导入。
2025年明确终止铝电解产线，全力扩产钽电容，民用占比目标提升至20%，涨价传导最敏感。
3. 火炬电子（603678）
片状固态钽电容年产能3.1亿只