$毛戈平(01318)$ 高估值化妆品，补跌呀！一个月从高位下来也快30%了！
上美股份，高频数据强势的韩束、安敏优、一叶子也类似，一个月跌了20%。
今天巨子生物，相反走稳，头部化妆品公司出现分歧，下跌行情尚未结束，再忍忍！
整体来说，基金在消费超低配的状态，还会继续；整个经济领域，只有少量中概科技公司，担心AI fomo继续加杠杆花钱。
以$阿里巴巴-W(09988)$ 为例，利润表的钱已经不够看了，花资产负债表的做AI投资，典型加杠杆。腾讯保守一点，花利润表的钱押注AI。
说到底，大众在就业预期、房子跌价的压力下，不愿意，也不敢花钱，只有少量AI企业敢花钱，这就是结构性行情呀，无解！
目前AI fomo带动了半导体、达链、电力、储能、矿产等领域，没有全面的复苏，哪来消费走出来呀。
好的是，估值已经可以了，除了白酒还硬挺着，剩下的食品饮料、餐饮服饰、化妆品医美、奢侈品潮玩，也纷纷下滑
换个角度思考，泡泡玛特，真的是消费板块的估值锚呀！$泡泡玛特(09992)$