$思源电气(SZ002028)$ 开了仓，虽然估值贵死了，同时加仓了$华明装备(SZ002270)$
买入思源电气的逻辑：
思源电气，核心逻辑在电力设备大更新时代（含AI驱动+国内外设备更新），这家公司在进行SKU扩张，如从变压器、电阻器、电容器等，横向扩张，提供电力设备超市的感觉。同时管理层非常进取，基本是目前观察到十几家电力设备公司里，公司治理、管理层水平最高的一家公司。
相较于华明装备，华明相对专而精，这家增速天然除了贝塔，还会有电气类型SKU扩张，同时可接触AI电源，所以进攻性更强，业绩确定性也高，在手订单超过250亿；
相较于麦格米特$麦格米特(SZ002851)$ ，麦格米特更像二元期权，成则大成，取决于英伟达Rubin的放量情况和拿订单份额能力；
相较于特变电工，业务纯粹性更强一些，特变有太多资产类型，除了变压器，还有煤炭发电、多晶硅等业务，比较杂。
缺点：估值太贵，目前即使在战争背景下，回调非常有限，静态估值也有50倍，市场共识度高