$赛轮轮胎(SH601058)$ 这确实是一家很优秀的公司，前阵子也想买赛轮，后面觉得产能竞争激烈，业绩没爆发力（投产不算，投产+供需错配算，类似19年紫金铜矿投产、万华MDI投产），还没故事，估值低不改变苦逼生意本质。
国内竞争就喝几壶的，对手们也比较强大。再叠加低景气度、原料上涨，再上一堆产能，想着后怕。左侧过于明显、性价比不够，估值不够变态。
全球前十大的品牌，前几也是地位很稳定，品牌心智强，无论是渠道习惯，还是用户心智，都很难短期内改变，赛轮第九，其他还上不下了席。
轮胎是一个全球竞争行业，虽然福耀玻璃也是，但玻璃特性决定了有限半径竞争。而轮胎是全球竞争，不太受地域限制，要建立壁垒，必须科技+品牌。
但中国卷王们建产能，企图靠效率与性价比成为幸存者，挺难的。
10倍估值，再看看吧$森麒麟(SZ002984)$ $玲珑轮胎(SH601966)$