$信立泰(SZ002294)$ 【华创医药】持续推荐信立泰，当前底部位置向上空间巨大
1-8批仿制药接续影响有限，2026年业绩表现好于预期。根据最新1-8批国采接续方案情况来看，信立泰核心产品氯吡格雷调价比例相对温和，预计仿制药对业绩冲击远好于原先测算情况，同时结合当前持续强劲的创新药商业化放量表现，我们预计2026年公司业绩表现仍相对积极。
2026年初公司最关键的事项仍为JK07的II期数据读出，具备重塑公司估值体系的潜力。JK07目前临床进展顺利，预计2026年3-4月开始读出LVEF数据，下半年更新安全性数据，为公司2026年最关键事项。