$三环集团(SZ300408)$ $顺络电子(SZ002138)$ 继续重点关注SOFC布局标的：三环集团、顺络电子
甲骨文订单持续增长，公司正在与Meta洽谈一项价值约200亿美元的云计算协议。这进一步证明甲骨文已经成为重要的基础设施供应商。
昨晚甲骨文股价上涨4%，BE股价继续大涨近5%。
美国数据中心电力缺口巨大，SOFC将在数据中心持续应用。根据不完全统计，截至26年美国数据中心尚未确定的电源功率高达11.6GW。SOFC具备部署快（3个月）、现货充足、发电效率高、扩产迅速的优势，能够满足近两年快速增长数据中心的电源需求，预期放量后将达成平价。
Bloom Energy作为核心龙头，订单获取将超预期；三环集团为BE电解质核心供应商，占BE80%电解质供应量，BE单GW出货可增厚三环业绩4.16E，对应市值增厚150E。
以BE出货4GW预期来看，增厚市值600E，主业700E左右，当前仍具备50%空间。
顺络电子则通过战略布局抢占SOFC核心材料制高点。公司控股子公司信柏陶瓷与臻泰能源合资成立柏泰公司，专注于SOFC关键材料—复合功能陶瓷片的研发与生产。这种陶瓷片是SOFC电堆的核心组件，直接决定电池性能和寿命。顺络电子凭借在电子陶瓷领域的技术积累，已开发出具有自主知识产权的新型陶瓷材料，性能指标达到国际先进水平。公司投入5亿元扩建生产基地，预计2025年产能将扩大三倍。