固态+储能！新能源“第二春”才刚开始？
昨天刚发了一篇《降息放水+利差扩张，盘点5大高潜力板块》，里面提到5个板块，被我排在第一的就是“电池”。
结果，今天电池就大涨~
这段时间我认真研究了新能源板块。
在新能源大范畴中，涨势最猛的要数“电池”这一细分领域！
目前跟踪该指数的ETF只有4个，其中规模最大、费率最低的为电池$电池50ETF(SZ159796)$ ，近3月涨幅61%！对应场外联接(012863)近3月上涨49.46%~
我想说的是，电池的这波上涨不仅仅是简单的反弹or高切低，而是一轮由“技术革新+需求回暖”双重催化下的大行情！
固态电池对锂电池的降维打击
“固态电池”顾名思义就是用固体电解质代替传统锂电池里的液态电解液。
从“液态”到“固态”，看起来是一字之差，但技术难度差距是巨大的！
目前，纯固态电池还在实验室阶段，我们看到的开始产业化落地的新闻讲的都还只是“半固态电池”。
纯固态电池技术目前还在“研发-测试”阶段，是中国、日本、韩国、美国、欧洲等几个大国都在争夺的前沿科技。
中国：更务实，在“半固态电池商用落地”全球第一
日本：丰田在“纯固态电池基础研究”仍领先
韩国：LG新能源在“硫化物体系”有突破性研究，专利储备强
美国：宝马已把固态电池集成进i7测试车，这是固态电池“从实验室 /电池包到整车路测”的关键一步
欧洲：Battery 2030等项目，明确把固态电池列为核心方向
固态电池技术已经成了各国在新能源领域“弯道超车”的必争之地。
这次催化国内电池行情的原因就是“产业化加速”！
—-$国轩高科(SZ002074)$ ：宣布在“半固态电池”研发及产业化方面取得阶段性进展，并计划推动量产线建设。
—-先导智能：在2025年上半年推进固态电池设备研发，已完成“全固态电池”量产全工艺环节的打通。
为什么说“固态电池”对“传统液态锂电池”是降维打击？
固态电池的好处很真不少，我理解核心优势主要就是2点：
1、不易燃易爆
大家回想一下，之前是不是总会看到新闻说谁家的新能源车又自燃了，哪家手机又爆炸了。
我身边就有朋友是因为这一点，迟迟不敢买新能源车。
“固态电池”的固态电解质具备不可燃性和高稳定性，基本杜绝了电子产品易燃易爆这一重大威胁！
大家想想看，一辆陆地上的车一旦自燃，尚且还能疏散周边的人，还有机会逃走。
但是，随着今年“低空经济”的快速发展，无人机和载人飞行器将越来越多，万一在空中自燃，后果不堪设想！
2、续航更高
用更专业的词汇叫：能量密度更高。
目前商用锂电池的能量密度约250–350Wh/kg，而固态电池的能量密度可以达到400–500 Wh/kg！
意味着，一辆新能源汽车，假设目前装的传统锂电池续航为1000km，那么未来换成同体积大小的固态电池后，续航可以提升到1300-1500km。
能量密度的提升对“低空经济”的发展也是至关重要的！
eVTOL等飞行器需要能量密度在400-500 Wh/kg才能实现100–200公里的安全飞行，而目前传统锂电池很难支撑这么长远的飞行距离。
另外，固态电池还具备“寿命更长+快充潜力更大”的特点。
以上各种优势加起来，敢问全球哪家车企不想立马换成固态电池？
不仅是车企，还包括消费电子(手机、电脑、平板)和无人机与载人飞行器。
未来用固态电池替换传统锂电池，已经是大势所趋。
所以，出门看看外面的新能源车，再低头看看自己的手机和电脑，我们完全可以大胆畅想“固态电池”的市场规模有多大！
不过，固态电池目前“成本高+工艺难”，还不能立马普及。
随着未来技术迭代和逐渐规模化，成本会降低至比锂电池高不了多少。
彭博新能源财经预计：固态电池要到2028–2030年才可能规模化应用，2030年后才有望进入主流。
高工锂电预测：2025–2027是导入期，2030年左右成本若下降，可能替代部分主流锂电池市场。
之前给大家分享过：科技成长企业生命周期4阶段“导入期-成长期-成熟期-衰退期”，投资最好的时期就是“导入期、成长期”。
今年正好处于固态电池导入期的开始阶段~
全球储能需求大爆发
先看几个数据。
中国
根据北极星储能网数据：今年1-8月，我国储能系统累计招标规模同比增长约147%。
根据寻熵研究院统计：2025年8月，国内储能系统招标容量同比上涨2158%，环比上涨1142%！
欧美
根据BIA数据：2025年1-6月，美国大储累计装机5.5GW，同比上涨27%。（考虑到美国关税大幅提升，中国电芯产能可以转移至东南亚以规避关税）2025年6月，德国大储装机116MWh，同比大涨392%！
为什么全球储能需求大爆发？
首先，风光发电在全球都在高速增长，而想要电网稳定，必须用储能来调频。
其次，很多国家直接规定新能源电站必须配储（例如中国各省份要求 10–20%比例、美国加州/德州的电力市场机制），这让储能需求从“可选”变成“强制”。
尤其是沙特，之前重磅推出“2030愿景”，里面提到50%的电力要来自可再生能源。为此，沙特在2024至2025年间规划了24GWh储能项目。
无独有偶，因为前几年新能源一直在去产能，导致“储能电芯”的产能一直在降。直接导致今年全球储能需求回暖后，出现了“一芯难求”的局面，各个储能电池厂的产能全部打满！
电池50ETF(159796)其跟踪的“中证电池主题指数”选取的是业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及电池产业链上下游的上市公司——储能含量达24%，是同类指数中含量最多的，其他指数甚至可能不含储能；固态电池含量高达47%，优势明显。
前10大重仓股主要侧重概念：
① “固态+储能”双强1只：$宁德时代(SZ300750)$ ，今天创历史新高！
③ 固态电池概念5只：先导智能、国轩高科、欣旺达、天赐材料、格林美，占据重仓股半壁江山。
④ “机器人+液冷”概念2只：三花智控、银轮股份，也是近期的热门板块。
159796和其他电池及新能源指数的成分股相比，它不含整车(如比亚迪)和上游锂钴矿产(如华友钴业、赣锋锂业），它是“电池+储能”更纯的一只标的。
最后，
别看电池板块今年涨了近50%，它的PE估值还在“中低估值”区间。从近10年来看，CS电池指数PE百分位约33%，距离均值还差一截。
从价格空间来看，CS电池指数目前约3740点，距离2021年最高位的6340点还有70%的涨幅空间。
截至9月12日，159796连续11日强劲吸金，累计净流入近39亿元，最新规模超56亿元！能明出来：电池板块的热度是从9月才开始的。
