半导体全线涨价！亚太AI龙头怎么投？
就在这两周，突然被亚洲半导体大涨价的消息刷屏了！
1月25日，韩国媒体报道，三星电子在今年第一季度将NAND闪存的供应价格上调了100%以上，这一涨幅远超市场此前预期。
1月27日，三星电子与SK海力士已完成和苹果的谈判，将大幅上调今年第一季度供应的苹果iPhone低功耗DRAM价格。其中，三星报价较前一季度涨幅超过80%，SK海力士给出的涨幅接近100%！
据说，三星电子已经在跟其客户就第二季度的NAND价格进行新一轮谈判，市场预期这种强劲的涨价势头将持续。
除了“韩国双雄”涨价外，国内半导体也开始涨价了！
1月27日，中微半导发布涨价通知函：受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。
近日，国科微也宣布产品全面涨价，对合封2Gb的KGD涨价80%！
为什么半导体芯片厂敢如此激进地涨价？
去年AI行业最火是美股科技七巨头，当时传得沸沸扬扬的是以英伟达，微软等科技巨头为首的AI大厂纷纷提高资本开支，斥巨资建立AI数据中心。
—-微软计划投资800亿美元，用于建设AI数据中心。
—-英伟达更是计划拟投资5000亿美元打造AI基础设施。
AI大厂们接连百亿千亿美金砸下来，直接创造了对AI芯片、存储、服务器等硬件的海量订单。
这还只是去年的情况~
别忘了，今年市场的新预期主要在“AI应用”端，形形色色的AI应用厂商也开始发力！
为了抢占先机，各大AI智能手机、AI智能电脑，智能驾驶汽车和机器人等厂商都需要搭载更高性能、更大容量的存储芯片。
也就是说，市场对半导体芯片的巨大需求，集中在今年开始爆发了~
一边是AI头部大厂去年斥巨资，准备今年撸起袖子建AI数据中心；
另一边是AI应用厂商今年开始发力，进一步增加了对半导体芯片的需求。
如果只是需求端爆发，还不至于让三星和SK海力士涨价如此“猖獗”。
让这两家涨价翻倍的原因是：仅英伟达一家就采购了全球约70%的HBM产能，而英伟达的HBM(高带宽内存芯片)几乎被三星和SK海力士包圆了！
之前正因为HBM(高带宽内存芯片)的利润更高，导致三星和SK海力士将生产传统存储芯片的产能让渡给HBM，导致在今年存储需求全面爆发后，传统芯片缺货，价格飙涨。
三星和SK海力士的这波涨价，也向我们展示了拥有技术壁垒的真龙头的定价权。
说到真龙头，不得不提的就是“台积电”！
台积电可以说是全球科技大佬都离不开的“幕后真神”，苹果、英伟达这些公司只管设计好图纸（比如A17、H100芯片），最后基本都得找它这台“世界顶尖的超级打印机”来制造。凭借全球最领先的3nm、2nm这些工艺，它卡着整个行业的脖子！
前面提到的微软、英伟达等公司的千亿投资，最终都转化为对台积电最先进制程和CoWoS先进封装的庞大订单。
这么说吧，全球绝大多数最先进的芯片都是它造的，它要是停工，硅谷的巨头们可能都得当场熄火！
综上，这波芯片涨价潮的核心原因总结为8个字——供需失衡+技术垄断。
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看到这波“涨价潮”后，我想起前两年分析半导体行业时，给大家介绍过的一个“芯片库存周期”：
前年给大家介绍时，还在去库存阶段。
很明显，今年开始半导体芯片行业正式进入“主动补库存”阶段。
对应的特点就是：量价齐升，盈利暴涨！
在这个阶段，需求增速远超供给，库存严重不足，价格飙涨；同时，厂商开始扩大产能，进入主动补库存阶段，随后，即将开始“量价齐升”，达到盈利最佳状态。
所以，从行业景气趋势角度来看，半导体芯片目前景气度依然很高，依然有配置价值。
如果说前几年是以英伟达为首的美国AI巨头大涨，那么今年就要轮动以三星、SK海力士和台积电为首的亚洲先进芯片制造龙头。
我看了一圈，目前咱们国内能买到的QDII基金中，许多都QDII额度紧张而在限大额，甚至限到100元、10元~
额度比较宽松，还聚焦亚太先进芯片制造龙头的就更少！
我找的一只同时满足“额度较宽松+重仓亚洲先进芯片制造”的基金是$国富亚洲机会股票（QDII）A(F457001)$ 。这只基金目前单日限额100万元，对于个人投资者还是够用的。
根据该基金最新披露的2025年4季报：
1、市场分布
国富亚洲机会股票同时布局6个市场：美、港、台、韩、日、A。
也就是说，国富亚洲机会股票刚好构成“亚太为主，美股为辅”的市场分布。
这对布局今年“主动补库存-量价齐升”行情，至关重要。
因为，全球几乎所有先进芯片制造产能都在亚洲，是今年“涨价潮”的最佳受益者！
中国台湾：以晶圆代工和IC设计领先，台积电是先进制程制造龙头。
韩国：存储芯片全球领先，SK海力士和三星在HBM市场占据前两位。
日本：强在半导体材料和设备，东京威力科创是前端设备巨头。
中国大陆：优势在于庞大市场、政策支持及封测与设计能力。
2、前10大重仓股
国富亚洲机会股票的前3大重仓股正好是最受益于这波“芯片涨价潮”的三巨头：三星、SK海力士、台积电。
另外，港股市场聚焦以阿里巴巴为首的中国AI龙头；台湾市场也不只局限于台积电，还有智邦科技、欣兴电子、台达电子等具备核心技术节点的公司，体现了产业链研究深度与穿透力。
3、基金经理展望
基金经理在最新季报中明确表态：继续看好中国台湾和韩国的硬科技板块。
综上，我基本上可以确认，“国富亚洲机会股票”目前的定位是聚焦全球AI和硬科技赛道，且差异化高度重仓“日本+韩国+中国台湾”的先进芯片制造龙头。
正因如此，国富亚洲机会股票不仅近一年涨幅82%，更是今年来不到一个月，已经有了超16%的涨幅！
最后，还是要再强调一遍，它目前单日限额是100万元。
要知道，纳指100和标普500指数基金，很多限额100元，甚至日限额10元的也有
这种额度比较友好的科技QDII基金，还是非常稀缺的~
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