理性分析中简科技未来几年营收和利润的增长到底有多少？
单吊中简涨到188
· 山东
中简科技的ZT9H（对标T1100）当前是量产的高端碳纤维中的最高技术含量，市场预计每吨价格为300万到400万元之间，普通碳纤维也就二三十万元一吨左右。咱们取个中间数350万。再平均一下中简科技其他稍微低端的碳纤维，再打个折，每吨300万。
目前商业航天火爆，高端碳纤维已经提价，我上面的价格只是目前价格的保守估计，没有算上未来几年的涨价逻辑。
按照2027年四期投产主要产2000吨产能计算，加上3期共每年3500吨产能，再加上一期二期420吨产能，那就是：300万X3920=1176000000，也就是117.6亿。
这只是三期四期投产前，中简科技公布的理论上的产能。
实际的话，中简科技目前是一期➕二期一共420吨产能左右，三期正在产能爬坡。三期目前产能应该是600吨左右，即三条线，每条线200吨产能。
2026年底，三期产能利用率能达到80%左右，也就是540吨。
四期项目一部分设备已经调试，预计2026年底，能贡献100到200吨产能。
2026年底，中简科技的理论营收是：一期二期420吨➕三期540吨➕四期150吨，合计1110吨。
即：1110吨×3000000元＝3330000000元，即营收为33.3亿。
那么2026年底，按照中简科技的高端碳纤维利润是多少呢？
目前中简科技的净利润率为40%，如果产能扩大，平摊成本，利润率会上升，预计中简科技2026年净利润率为45%。
即中简科技2026年净利润：33.3亿×45%＝14.985亿。
2027中简科技三期满产，四期50%产能。净利润为1800吨×300万×45%＝24.3亿。
2028年中简科技三期四期满产：2600吨×300万×45%＝35.1亿。
即2028年，中简科技保守估计利润为：35亿！
这35亿，还没有算上高端碳纤维的涨价逻辑。
如果ZT9H碳纤维涨价到450万一吨，那么2027年净利润为：2600吨×450万×45%＝52.65亿。
按照2027年净利润35亿，50倍pe，对应市值1750亿。目前中简科技还有8倍的涨幅空间。
如果利润52亿，50倍pe，对应市值2600亿。中简科技还有12倍涨幅空间。
以上是我基于公司产能的理论分析，希望大家不要喷，理性分析。
创作不易，大家多多点赞，谢谢。