$内蒙华电(SH600863)$ $国电电力(SH600795)$ $新钢股份(SH600782)$ 内蒙华电最差的净利润保底是多少呢？收购的两个新项目收益是60674*0.7+28820*0.7551=64,233.782 万。我们看看魏家峁的煤炭盈利能力，对外销售728.03万吨，营业成本是107005万元，每吨的成本是107005/728.03=146.979 元。考虑到其他成本，魏家峁每吨煤的完全成本在200元左右。接着就是魏家峁的煤炭的净利润是(350-200)*1500*(1-15%)=191,250 万。
火电和其他风电一年3个亿的净利润，大概率是没问题的。就单独其他新能源都能接近这个净利润。6.42+19.13+3=28.55 这个大概就是内蒙华电净利润的底部了。
28.55/81=0.352 那每年的分红呢？2026年大概就剩下一个10个亿的可续债了。也就是10*3.2%=0.32 。考虑到其他的就是28.55-0.32=28.23 亿。我们直接按28亿算，也就是28/81*0.7=0.242 2026年的分红大概率就是这个数。0.24/4.03=0.0596 接近6%。这也是我坚定持有的底气。更何况高低切换这是必然的趋势，只是在你不经意间就发生了。谁也不知道这个事啥时候到来。