$内蒙华电(SH600863)$ 为了内蒙华电这个慢性子，我真的不容易，一开始就看煤电一体化，省心，结果热值下降，就去学习一下煤矿的剥采，魏家峁的剥采比在7左右，还有预判二采区什么时候能出煤，热值什么时候能恢复。后来看了上交所2024年组织的走进内蒙华电的视频，那时候参观了魏家峁煤矿，听到魏家峁的领导说了他们的光伏发电效益很高，因为采煤行业一度电要1块多。这次因为持续在排雷，一直在关注蒙西的电价，跟一个大佬学习了一下蒙西的交易公式，今天才获知了采煤行业那个高电价今年取消了，被纳入其他一般行业里，电价从1.5降到0.4以下。一度电少了1块钱以上。这个可以看图二。一年成交量有70亿度电。2025年内蒙古煤炭开采在12.5亿吨，按70/12.5=5.6 度，等于一吨煤矿可以省下5.6元。魏家峁1500万吨，可以省下5.6*1500=8,400 万。
同时我们可以看图一，蒙西的现货价格很可以。预计呼包东在3毛2到3毛3，呼包西在2毛9分多。这个是包含新能源在内的价格，火电就很可观了。