$内蒙华电(SH600863)$ 内蒙华电这个4.94算是机构对它的一个背书。也是它价值的被发现。一路持有，未曾改变，在国电电力，京能电力都大涨的时候，不离不弃。因为内蒙华电的三足鼎立是足够稳定的，不是随便一个发电企业可以比拟的。它是要对标中国神华的，因为它的新能源不比中国神华的铁路，港口资产差，也是先天禀赋好。$中国神华(SH601088)$
2026-2027年，权益煤与权益火电发电用煤的热值基本一致。而火电厂可以掺烧垃圾煤获得成本优势，例如托克托就是一年掺烧接近800万吨垃圾煤获得成本优势。而随着公转铁的落实，还有选煤厂的扩建完成，以后魏家峁5500大卡的优质煤可以通过铁路做到曹妃甸去卖，一吨可以多卖几十块钱。本来优质动力煤就有溢价。
同时三个新能源项目今年会并网，都是锅里的肉，就是早一个季度吃还是晚一个季度吃而已。
看了北方电力的十五五还要干第二个大基地项目。其实达电，魏家峁，上都，这三个就有机会直接发展成大基地。发展方向是明确的，就等慢慢落地。
现在定增完成了，我最近将以华泰的研报为底稿，来做一个最新的解读。毕竟长期持有也需要不断排雷。只有心安，才能长期持有。@来锅 @飞翔芸 @爱投资的小人书 //@山人足渔:定增方案全部圆满完成，虽然一波三折，但最终结果很好。市场化定增报价阶段，大致有百亿规模的资金是贴着前一日收盘价4.75以上报的，完全没有任何折价。华能集团作为央企的担当精神为其它优秀国企又打了一个模板。 最后从激烈竞争中脱颖而出的几家大型投资机构将获得丰厚回报$内蒙华电(SH600863)$