1 Gilad的主要内容：CPO来了
Gilad说的内容，总结起来就是：
1. CPO的IB交换机今年上半年开始部署；
2. CPO的Spectrum-X交换机下半年开始部署；
3. CPO更可靠；
4. CPO更便宜；
5. 功耗低了，Opex减少；
6. CPO虽然不具备Pay-As-You-Go的灵活性，但AIDC的部署一次性到位的做法更经济性。
（Pay-As-You-Go 为“按需付费”，这个不准确，更准确的应该是：随需付费，用多少扣多少）
7. CPO更有利于液冷方案的推进；
他说的都对，但是，其中一些“对”是隐含一系列条件的。
比如：
CPO更便宜：这是指CPO在大规模部署的时候，但是，CPO这种半导体级别的工艺，最难的就是如何跨进大规模部署。
因为这里面藏着一个恶性循环：
无法规模化---成本高---占模头不够
规模不够---高成本---大规模生产制造费用
走出这个恶性循环是非常困难的事。
2 对立的观点：CPO还没来
与此同时，我又看到一些对立的表达，比如：
1. 产业界没有看到任何CPO的大规模部署的前期准备；
2. CSP们不想用，现在还在大量跑光模块；
3. NPO才是王道；
4. CPO不影响光模块的发展，他们是共生的，分享的蛋糕在扩大；
这些对立的观点，也是对的，但也是有条件的。
比如，“CPO和光模块是共生的”，这话对我们产业界来说，那是对的，因为很显然，哪怕CPO遍地都是，产业界必须还要继续为客户提供光模块，光模块要是要彻底消失，那估计还要几十年，那个时候入户的光纤网速是几个T。
但是这话对投资者是错的，因为投资人只追新，在他们眼里，有了CPO就没有光模块，只有光模块就没有CPO，如果两者共生了，光模块估计就没人看了。
3 波粒二象性
这种对立，很多机构投资人看了也有点晕，因为产业界出现了两种声音，其实工业界对未来一直是有分歧的，只不过，正如我前一篇文章所说（《ICT通讯历史大变革的前夜》），目前已经露出到了水面，一个前所未有的十字路口，分歧已为所有投资者所知晓了。
不过，在我看来这两类都是对的声音在一定条件下是可以协调的，好比著名的波粒二象性场景。
因为两种声音是在不同的客户、不同的场景。
我给大家梳理一下不同的客户和不同的场景：
第一、CPO公司今年开始部署，但是都是从二线
比如Cologrove，开始的是二线，他们是愿意还是不愿意，反正要陪着NV开始做第一个吃螃蟹的人了，等他们实际部署，发现没毒中，还是好好的，从现在算起，一年半是最少的。
所以，大规模部署最早一定是27年下半年，注意这里说的是最早，实际情况只会更晚。
第二、CPO更可靠。
这从博通和Meta的测试数据上可以得出这个结论，尽管有些人质疑这个结论太早了，试验品才跑了三个月，哪怕再跑一年、哪怕上AIDC是毫无疑问的，哪怕再经过实战，我认为这是毫无疑问的，因为他们之间的CPO是高密度的集成硅光的做的，元件之间的连接除了外接光源外，都是硅基的，肯定可靠。
但是，这个结论只是对高密度的集成硅光的CPO成立，其他版本的CPO可行不行。
有一点很多人都不知道，当然那些垃圾小作文和视频号主就更不知道了：其实这几年我们说的CPO已经悄悄地变了
“三年前我们说的硅光还是分立元件组成光引擎做的CPO，已经悄悄变成博通和英伟达的高密度集成硅光版了。”
第三、CPO更便宜。
这完全是看怎么算。如果只看BOM，高密度硅光版CPO便宜。但是，生产制造费用怎么算？
考虑到极其庞大的生产设备摊销，我毛估一下，CPO没有达到十万通道的批量前不会比光模块便宜。
第四、产业界没有看到大规模的前期准备。
这放在现在，完全正确，我们都没有看到大规模的前期准备，但是，英伟达和博通的CPO的整个生产制造过程基本都是FAU和光源，未来以他们手中的设备开始大量生产的时候，我们肯定是后知后觉的。
这点不要掉以轻心。
第五、CSP们不想用。
这是肯定的，老黄捆绑一切的行为，谁不喜欢啊。
看我前面说到这事的一篇文章：《CPO会灭了光模块吗？---从英伟达CPO说起》
但是，除了Google的TPU系统，其他的CSP还能怎么样对抗呢？别人“宇宙第一铲”的名号可不是白白得的。
如果说网络用的交换机，就是Scale-Out部分，CSP们还有很大的自主权，可以排斥英伟达的CPO。（注意：只是排除英伟达的CPO，并不是排斥整体优化，性能卓越的Vera Rubin平台）当老黄端出整体优化、性能卓越的Vera Rubin平台的时候，CSP还有多少抗拒力？
现在唯一的问题是：Vera Rubin平台到底有多少先进性和性价比？
如果先进性不够多，性价比不够好，那CPO的推进慢，但如果Vera Rubin的表现很惊人，那Scale-Up带动Scale-Out的渗透会很快发生。
Vera Rubin为什么可能那么厉害？请看我另一篇文章：《这是一个系统级的提升---Vera Rubin的阿喀琉斯之踵》
第六、NPO才是王道。
我最近一直在做个深度研究，NPO的前景，我的观点一直在变化，随着获得的资料和信息的多而被推翻过，其中NPO就是一个主要的推动力量。
现在可以肯定的是，如果3.2T光模块的方案不成，会成为北美CSP们的唯一选择，说不定，会不会，也为北美CSP们的唯一选择，说不定。
注意上面说的前提：如果3.2T光模块的方案不成。
结论，从目前形势上看，CPO在高端领域会领先，但推进速度和广度存疑，总体，对模块业的没有什么影响。