回复@LeoGrant: 对标ALNY似乎更合理，因为机制更相似，IONS的机制药效差很多。另一方面，ARWR是平台型药企，后续管线像下饺子，11.18那个是很小的适用症，明年中期读出一个三期比较大的适用症。再往后，与合作伙伴开发的大三期也陆续读出数据。总的来说，2026年开始来到收获的季节，对我来说，这笔投资是下有保底，至于上到哪里，市场说了算。//@LeoGrant:回复@Maggie小姐姐:多谢，我粗略搜索了一下，看到11.18获批的那款药市场预期到2033年才12亿美元的空间，后续适应症似乎ions更领先，似乎现在已经不便宜了。能请教一下您的估值逻辑吗？