$金雷股份(SZ300443)$ 【金雷股份】：海风出口激增，重视主轴业绩高增，锁单扩产

#据海关总署:1-2月风机及零部件出口金额同比增长65%

#欧洲海风放量，海外龙头锁单锁定份额

☀️欧洲收入占比30-40%，核心受益欧洲海风需求爆发+主机厂加大中国采购。西门子、维斯塔斯持续追加订单，签订产能锁产协议：

✅ 西门子25年已出货，26年中再谈扩份额；

✅ 维斯塔斯海风铸件认证通过，有望锁定3年高份额长单；

海外锻件占总锻造主轴40%，量价稳定，海外增长确定性拉满。

#定增扩产卡位海风，长期市占率目标50%

☀️ 定增聚焦机加工产能挖潜，投资回报期更短，精准适配海风大趋势：

海风全用铸造主轴，连体轴承座配套率提至95%+，全球铸件轴需求70万吨扩至100万吨；公司当前市占率20%，长期目标50%对标锻件轴龙头地位。

产能规划清晰：26-28年铸件15/18/21万吨，26-27年自由锻件7/10万吨，全流程机加工优势突出，在手订单饱满，建议重点关注。