$赛微电子(SZ300456)$ $腾景科技(SH688195)$ $光库科技(SZ300620)$ 谷歌推的OCS是个“全光交换机”，硅光技术和CPO（共封装光学）就成了必然选择——直接把光引擎“焊”在芯片旁边。资料显示，2026年CPO就要规模化放量，这是物理规律逼着全行业转型。
那么，到底谁在收割这第一波红利？
首先是**“卖铲子”的零部件厂商。OCS的核心部件叫MEMS阵列**，就是那一堆能转动的小镜子，精度要求极高。**赛微电子（300456）**是全球MEMS代工老大，其北京产线已开始试产关键芯片。这就像全行业都要盖玻璃房，而赛微手里攥着特种玻璃的独家配方。
其次是精密光学元件。**腾景科技（688195）做的“钒酸钇晶体”就像光路里的精密三棱镜，订单正爆发式增长。再加上天孚通信（300394）**提供的高精度光纤阵列，这些都是OCS的必经之路。
再看整机和检测。**光库科技（300620）**通过收购切入了谷歌核心链；**中际旭创（300308）**则首发了硅光子OCS直接送样大厂。而在检测环节，**远东股份（600869）和燕麦科技（688312）**则解决了信号传输和芯片封装的良率问题。
给各位散户朋友三点实操建议：
看物理逻辑，别看PPT逻辑。别听公司吹模型，去翻财报看有没有精密光学、MEMS或液冷的实打实订单。
分清优先级。核心零部件（镜子、晶体）护城河最高，利润最肥；其次是整机和硅光；最后才是散热基建。
别一把梭。2026年是交付大年，现在很多标的还在预期阶段，建议分批布局那些已经有实测数据的“铲子股”。
总而言之，AI的下半场，拼的不再是谁的芯片多，而是谁的“管道”更省电、更聪明。谷歌OCS的标准化，是给全球AI基建定了一套新规则。看清了光纤和镜子里的财富轨迹，你才不会在AI浪潮里掉队。