$火炬电子(SH603678)$ 🌹🌹🌹火炬电子 “航天:rocket:“”+“航空🛩️”+“电子元器件全面通胀”+“国网十五五” 四重buff护体！！！
业绩逐年暴增！同时，26年将新切入AI业行业！
💐商业航天🚀：除了公司MLCC、钽电容、电阻等电子元器件供应给航天系各大院所及企业外（2026年2亿+收入），公司全资子公司福建立亚（立亚新材料和立亚化学）已经间接（通过：华秦科技）给蓝箭🚀在配合可回收火箭供应陶瓷基材料（前驱体和纤维），公司新一代陶瓷基SiC纤维是国内唯一量产供应商！稀缺性极强！做为整流罩、发动机隔热件、卫星隔热材料等！陶瓷基材料2026年预计成倍增长！2025年福建立亚收入预计1.2亿。2026预计2亿-3亿，毛利率50%+。
💐航发商发（航空）🛩️，公司本身就是航空飞机的MLCC主供应商。同时，公司陶瓷基材料也是航发和商发的核心供应商。公司是航发六代战机发动机材料端的供应商！！！
💐公司超级电容器，做为国网十五五新型电网重要的改造部件，公司近期有望进入国家电网产业链，预计有10亿订单落地！
💐AI方面:公司的所有电子元器件是国内最早一批拿到宇航级资格证，有望积极受益未来的6G通信及太空算力！一个机柜需要mlcc44万颗！公司有望通过宇航级资质切入太空算力中心核心电子元器件供应商。前景无限！
💐公司收购的四川中星电子（领跑，阳光电源是前几大客户）、安徽融科热管理，预计2026年将在AIDC领域，进行超级电容器+液冷等新业务开拓。收购的复旦大学产业园孵化的AI核心专利脑智慧萃取技术国内独家，未来不排除在AI应用环节有进一步突破和大厂合作。
🌹🌹🌹业绩&估值：
2026年预计全年净利润8亿。来自于商业航天的收入预计突破5亿人民币（净利润突破1.5亿）。2027年净利润预计10亿（商业航天预计3亿利润）。第一目标市值500亿市值目标价110元，现价200亿市值（只有25倍PE），目标价空间大，严重低估！#蓝箭航天IPO在即，卫星产业全面爆发# #电网设备板块走强，三变科技封板涨停# #大飞机#