最近在思考一个问题，如果云南白药用部分上海医药股权置换收购厦门中药厂(王牌产品:八宝丹）进军高端护肝中药市场，八宝丹在解酒保肝，清热凉血方面有非常好的疗效，厦门中药厂有国家批准获取天然麝香，牛黄，羚羊角资质，不仅可以丰富白药产品矩阵，填补500_1000元价格带的白药高端中药产品空白，同时获取天然麝香，牛黄资质可以进行含以上珍稀原料的相关产品二次研发（一半以上中中成药产品含有牛黄，麝香），这些产品定价和毛利率比较高，高端保肝护肝产品，市场供不应求，是增量市场，和片仔癀并非零和博弈，而是共同把蛋糕做大，类似片仔癀收购龙晖药业和同仁堂共同做大安宫牛黄丸市场一样。
假如把八宝丹在保肝护肝市场做片仔癀一半市场（15亿），30倍估值，带来450亿的市值，相当于半个白药市值，保守按行业10%增速，7年后利润市值翻翻，相当于再造一个白药！
中药魁宝八个中药保密配方品种，上海医药占三个：分别是六神丸、八宝丹和麝香保心丸！
雷氐六神丸（上海医药控股97.58％）、厦门八宝丹胶囊（由上海医药控股61％的厦门中药厂拥有）、上海和黄的麝香保心丸（上海医药控股50%）。终于想清楚了云南白药当年为什么要拿109亿元巨资去战略投资上海医药？持股18%。
刚刚推演假设了八宝丹，另外还有六神丸，和麝香保心丸潜力非常大，特别是麝香保心丸，主要治疗冠心病，心绞痛，相比速效救心丸只能救急短服，麝香保心丸不仅可以急救，也可以长期服用调理治疗，市场前景更广！六神丸，八宝丹，麝香保心丸如果在白药手里，凭借白药团队的强大产品运营销售能力，一定会大放异彩，在市场占据重要的一席之地！
白药手里有很多牌可以打，未来增长空间绝不是外界解读靠已经增长乏力牙膏和跌打损伤气雾剂！一个中药饮片市场就有3000亿，很多人还没看懂白药为什么收购聚药堂，聚药堂为什么要卖？中药饮片集采新规之下，80%中药饮片厂要么倒闭要么被收购，Gap种植的中药材价高，且供不应求，普通农户非Gap种植中药材价格低，关键没人要！白药研发种业，推行订单农业的Gap种植，收购上游Gap种植基地和下游中药饮片厂，白药要做什么？目前3000亿每年以10%增速的中药饮片市场以后是哪些寡头的蛋糕，大家可以好好思考下！把这些问题想清楚，比看那两根k线有用的多！
$云南白药(SZ000538)$ $上海医药(SH601607)$