回复@杰夫磊: $卡骆驰(CROX)$ 四月份就清了Crox补了Uber和博枫BN。看到今天盘前股价竟然跌了25%，粗粗看了一下2季度业绩，主要原因应该在于：1） Crocs主品牌（占销售额的80%）2季度在北美市场加速下跌，同比跌6.4%，对比1季度跌3.4%；北美市场的运营利润率远高于国际市场，而收入占比高于50%，因此会影响整体Crocs品牌的利润率。2）HeyDude负品牌还在继续下降，尽管降幅有所缩减；好品牌于2022年收购，经过短暂增长后这几年一直在大幅度下滑，这次季报也对于收购产生的商誉进行了减值，看来管理层承认了这次收购估值的失败了；3）更重要的是，3季度指引中由于关税的影响，预计收入整体下降9%-11%，同时关税也会导致利润率下降170个基点（注：Crocs大概80%的鞋子在越南生产，20%在中国生产，现在越南的关税也去到了20%。）
这样来看，打消了抄底的念头，尽管市盈率已经去到了5以下。像Crox这样的业务，尽管产品很好，管理层的运营管理经验也很丰富，但衣服鞋帽这样的品牌可替代性还是太强。//@杰夫磊:回复@晨希音:分析过，买了又卖了。自己在10年前买的凉鞋还在穿，年初去门店看想换一双新的，感觉材料没有我旧的那双好了，最后没买。最近在商场逛很多鞋的品牌都出了类似的洞洞鞋，设计很类似，也号称能防臭。
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