$蔚来-SW(09866)$ $理想汽车-W(02015)$ $小鹏汽车-W(09868)$
重新看蔚小理，当前，蔚来的市值只有理想的一半不到，小鹏也比理想更低。但在我看来，理想非常危险，可以说是蔚小理这三家里最危险的
1，理想80~90%销量的车价被限死在20~35万，并会很快收敛到20~30万，这里是一片红海，会越来越红，无法产生高毛利，甚至销量都无法保证
2，理想上个月月销量是3万，这个月肉眼可见要奔着2万+去了，这是一个很危险的信号
影响新势力车企销量的一个很大的因素，信心，即消费者对企业前景的信心。比如蔚来，部分消费者觉得车还可以，但正是因为担心企业前景，会回避风险选择其他车企的车，毕竟汽车是大宗消费，消费者对企业前景的风险规避占比非常高
之前理想销量一路高歌猛进时，即进入了信心与销量的良性循环
而一旦进入信心与销量的恶性循环，销量会迅速滑落（2万左右），并很难爬起来
3，当然，以价换量是一条路，但如果真的以价换量了，品牌溢价何在，毛利何在，能支撑起现在的股价么
4，这个点说烂了，理想自己的大本营增程车型被问界零跑夹攻，电车市场也出师不利
靠精准满足客户需求确实达成了前期的成功，收获了高毛利和高销量，但光靠产品定义的优势，销量和毛利是不可持续的
现在各大车企，包括新势力、传统车企、合资车企，正迅速冲进这个市场。在这片区域，别说活的跟之前一样滋润，就算是想卖到一般水准，也得要有两把真刷子
理想的硬实力有多少呢，有多少消费者买单VLA？我非常怀疑
总结
小鹏刚刚从坑里爬出半个身子，蔚来手刚摸到坑的边缘，而理想，正迅速冲向这个深坑。这三家谁最不容易从坑里爬出来，我选理想