$康盛股份(SZ002418)$
康盛股份的液冷板式换热器产能基本完工，预期大客户英伟达基本能够敲定。
板式换热器作为CDU内部核心零部件，实现机柜冷却液热量交换的关键部件，其价值量约为CDU总价值量1/3左右。
从当前核心CDU厂商看，板式换热器均为外部采购。
27年板式换热器市场估计能达到百亿，只要能拿下15%的份额，按35净利率计算，当前估值仅10X。