GDC 2026 简要的思考，无论技术路线如何，不变的总是功率的增加
老黄台在去年的 GTC ⼤会上预测到2026年，Blackwell 和 Rubin 的计算机市场需求将达到 5000 亿美元。
今年这个数字更新为到2027 年，市场需求将“⾄少达到 1 万亿美元”，同时补充道“我确信，计算机市场的需求将会远超这个数字。” 他亲口说的。
老黄说：“我们从未想过会单独销售 CPU。但我们现在 CPU 的销量⾮常可观。这⽆疑将是⼀个价值数⼗亿美元的产业…AI 代理在 CPU 上调⽤⼯具、运⾏ SQL、编译代码和验证结果。如果 CPU 速度慢，GPU 就只能闲置…Vera 是“全球唯⼀⼀款采⽤ LPDDR5 内存的数据中⼼ CPU”。
从GPU独享舞台到CPU 重返神坛，这点从昨晚美股英特尔的涨幅也能看到。
而对于CPO 方面，中规中矩吧，27年进入，28年大量在费曼架构中使用。
而未来异构推理平台的“王炸”组合，相比于各大厂商各自为战的自研方案，这套由GPU、LPU与CPO互连技术构成的黄金搭档，不仅在性能上实现了碾压，在能效上更是做到了极致。它不只是简单的硬件堆叠，更是一套协同作战的完整解决方案，其带来的效率红利直接转化为惊人的盈利能力，堪称一座名副其实的“印钞机”。
新一代AI芯片功耗飙升，Rubin Ultra单芯片功耗突破2000W，单机柜功率冲到200kW+。
无论是CPU 还是GPU ，无论是铜链接还是和CPO 共存，能确定的是token消耗量越来越大，功率越来越大，电源的要求越来越高。
最确定的还是这一点，因为能量守恒的原因，所以台达、麦格米特还有他们上游边际变化最明显的超级电容、牛角电容（江海股份可能都能有70%份额），再往上的海星股份，业绩确定性是最强的。
总而言之，对于今天的A股市场而言，机遇的轮廓已然清晰。与其在短期一日游的涨跌博弈中内耗焦虑，不如将目光放远，找准未来的浪潮方向，顺势而为，从容逐浪。
