$南方通信(01617)$ $长飞光纤光缆(06869)$ 工信部算力并网对光纤需求呈现量价齐升、结构升级、分层放量的特点，核心是高密度、低时延、长距高速传输，拉动高端光纤与高速光互联配套需求爆发。
一、需求总量与结构
• 规模增量：“1+M+N”节点组网与DCI互联，叠加AI算力集群扩容，2026年国内算力并网带动光纤需求或增40%+，高端光纤占比由2024年约5%升至2027年30%+。
• 分层需求结构：
◦ 骨干网/跨域互联：G.654.E超低损耗光纤（支撑400G/800G），2025年运营商集采量同比增25倍，中国移动单次采购超300万芯公里。
◦ 城域/区域DCI：G.652.D+G.654.E混合，保障毫秒级调度，城域全光交叉扩容提速。
◦ 数据中心内/机房互联：OM5多模光纤（适配800G/1.6T），AI机柜需求是传统机房10-17倍，占数据中心内光纤60-70%，增速70%+。
◦ 前沿场景：空芯光纤（降时延30%、提速47%），2026年需求增速或达200-300%。
二、技术与指标要求
• 低损耗+大有效面积：G.654.E衰减≤0.18dB/km（1550nm），有效面积≥110μm²，适配400G/800G，减少中继、降低成本。
• 高芯数+高密度：MPO高芯数连接器（288芯/1152芯），AI机架光纤密度较传统提升4倍+。
• 低时延+高可靠：空芯光纤、超低损耗光纤降低跨域调度时延；双路由+环网自愈，保障**99.999%**可用。
• 统一接口与计量：支撑算网协同调度与精准计费，要求光纤链路可测可计可追溯。
三、重点驱动与市场影响
• 核心驱动：AI算力集群横向扩展（Scale Out）、跨域协同（Scale Across）、算网融合与“东数西算”深化推进。
• 供需与价格：光棒扩产周期18-24个月，供给刚性，G.652.D半年涨幅80%+，G.654.E量价齐升，行业进入高景气周期。
• 受益环节：光棒/光纤（G.654.E/OM5/空芯）、高速光模块（800G/1.6T）、CPO/LPO、高芯数连接器/MPO、光交叉（OXC）。
四、建设节奏与需求高峰
• 2026H1：国家/区域节点骨干网扩容，G.654.E/G.652.D招标高峰。
• 2026H2-2027：行业节点接入+AI数据中心集群互联，OM5/高芯数光纤需求集中释放。
• 2027年后：T比特级传输与空芯光纤商用，需求持续升级。
五、核心结论
算力并网将光纤需求从“管道”推向“算力运力基石”，高端化、高密度、低时延成为刚需，驱动G.654.E、OM5、空芯光纤等结构性爆发，行业迎来量价齐升的高景气周期。