$海安集团(SZ001233)$
1.业绩预告，短期无忧
预计2025年1-12月业绩续盈，归属净利润约6.5亿元至7.1亿元，同比-4.28%至4.56%，营业收入约22.5亿元至23.5亿元，同比-2.17%至2.18%，扣非净利润约6.1亿元至6.7亿元，同比-4.77%至4.60%
2.全钢巨型轮胎国内龙头，有明显优势，其他几家赛轮轮胎、玲珑轮胎后发技术差距较大。
3.国产替代概念，替代市场可挖掘。俄罗斯市场，会有担忧，休战后国际三大巨头重新进入俄罗斯市场，这一块不太懂，不知道经过三年俄罗斯市场沉淀，海安有没有价格优势，如果对比其他国际三家有价格优势的话，停战以后的市场，那就不是问题
4.目前120亿左右，到了稳妥价位，市盈率按照7亿利润算不到18倍，比较有安全边际