我的2026老八股（二）

一

12月战绩已于昨日转入亏损

昨天，看大家士气不高，就随手写了《2026我的老八股（一）》推荐了几个老股。竟然还上了热门。

今天有朋友催更，好吧，欠的作业补上。我本人从雪球上受益很多，咱也很乐意与雪球上的朋友一起交流。@少年刘大力

二

第五股：金铜

主要是铜。我对铜，一直又喜又怕。喜的是铜的需求增长，供给受限，再叠加全球降息，2026同样会有机会。怕的是国内外的政局影响、汇率变化、政策变动。

所以，宏观上、行业上，我对铜乐观，但我对个股，又比较担心。所以，我一直持有铜，但又不曾重仓一个铜股。故称之为诸铜。

诸铜队伍中，主要是洛阳钼业、紫金矿业、西部矿业、藏格矿业、河钢资源五家。

金，主要是中金黄金。

金铜，估值不贵，股息不高，低利率下，成长可期。还有中金、紫金、西矿、洛钼，河钢、藏格，本身又带提量预期，量价齐升。有点想象力。

三

第六股：神火

$神火股份(SZ000933)$

相比我的老情人——水泥，电解铝真是太好了。4500万吨的行业上限，压得死死的。耗电大户，通过电表，谁谁偷跑，清清楚楚。

原料氧化铝跌，电解铝涨，业绩不错。

成长性好

13倍pe

3.1%的股息率也过得去

四、第七股

$电投能源(SZ002128)$

再来一图。

1.估值，11.8倍，可以接受。

2.股息率，3%，还可以

3.铝的业绩明显能上涨

4.煤价有望比去年涨。

五、第八股

$广汇能源(SH600256)$

这个股，我之前谈过，说是五年内千亿市值

我信

先上图

1.16倍，估值不贵，当然也不算太便宜。

2.煤，大幅的量价齐升。说过，不展开。

3.高业绩弹性

如果煤价反弹，广汇弹性将是最高的几个个股之一。

个人赌三年内，煤价必有大反弹。我愿意埋伏。

六、仓位

金铜股，共给10%+仓位，其余三家，各给5%仓位。

金铜煤铝，加点杂仓，总仓位合计控制在30%以下。

七、宏观思考

（一）在低利率下，供给弹性较弱的资源类，比供给弹性较大的制造业，个人觉得机会更大些。

（二）制造业，除非是品牌制造，如我的第一大仓宝马

或者是走出去，一带一路的，如西泥。

否则不建议重仓。

（三）重申：低估、分散、高股息（高成长）

低估是保命

高股息是保命

高成长是保命

分散还是保命

八

致80后

（一）

我是80后

身边似乎人人依靠你

但你又偏偏没什么人可依靠

此等境遇90后、00后的小登们暂时体会不到，

即便有体会，也体会不深。

当然，70后比我们更有说服力。

（二）

到这个年龄，拼搏，拼命，毕其功于一役

无论对家庭还是对自己，都已经不合适了。

宁缺毋滥

宁拙毋巧

先胜后战

行稳致远

才是正道

正是从这个角度，能够理解 @HIS1963 老哥选择中石油、移动、海控的初衷，也能理解@管我财 财主长期践行低估分散高息的决心。