如何从美图公司的发展中理解AI趋势（探索商业模式的建立）

当前，我们正站在一场比工业革命更宏大的技术变革起点——AI认知革命。这场革命的核心战场，是规模高达10万亿美元的全球服务业市场。与SaaS颠覆传统软件行业的路径高度相似，AI不仅将蚕食现有服务市场份额，更将彻底重构行业边界，创造出增量市场空间。

在剧烈变革时期，投资公司不如说是投资管理层。在互联网时代，美图从做手机，社交，比特币 美肤器到今天完全脱掉所有的包袱，all in 工具软件。从某种方面来说，美图是中国软件公司的一个眼泪，中国人着急的心态也在其中暴露无遗，什么快就想追什么，一拥而上，不讲求商业化，造血能力很弱，投流买量，广告免费。但下一步，它的目的已经比较清晰了，如果小模型可以交易，学习，植入，硬件出现变革。他想做一家大厂，和巨头平等竞争。这是美图自己的野心。当然这是我的想象。

因为我国模型开源且便宜，美国模型闭源且很贵，所以美国讲求资本开支，有钱的公司占优。中国大部分上市公司面对这个时代都有平等的机遇。同当下各大厂模型的特征可以看出，模型层：不追头部基础模型，押注差异化。从各大厂的差异中，寻找靠山，顺着模型解决幻觉精准度等问题，完成最后一公里。基础模型是巨头的战场，风险高、烧钱猛。中国大厂加起来，投入的钱还不如美国一两家公司，你想靠投入算力催生效果，我觉得困难风险十分巨大。美图在22年底，23年初逐步砍掉其他业务专注于刺激订阅制提升，在最初的一年里，美图定义自己是一家大模型公司。烧了不少算力，但烧到一半，我估计管理层发现烧了半天，根本没有任何能力层的优势，从之后的moki等软件出现的塑料感，美图去年开始从新解释自己是一家AI应用公司。通过接入所有主流模型，探索如何将调用和组合模型变得简单化，让普通人能用到顶级且性价比高的效果。目前世界主流认知认为，大模型已经完全进入基建逻辑。大模型快速降费，能力变强，幻觉变弱，但实用性门槛过高。如果给你一个苹果或者安卓底层系统，作为老百姓，看见代码，我们根本无法用好。AI将降低专业服务门槛，激活中小企业和个人用户的存量需求。美图在互联网时代的失败，将会成为探索ai时代的一把武器，大厂也会把它当成一把快刀，借力打力，一起出海。

AI革命的工业革命类比

红杉资本合伙人Konstantine Buhler将AI发展历程与工业革命的三个关键节点进行类比，强调其加速演进的特性：

1999年首款GPU（如GeForce 256）：类比工业革命的“蒸汽机”，提供基础算力但尚未规模化应用。

2016年AI系统（如Transformer架构）：类比“第一座工厂”，将数据、算法、算力集中整合，但输出仍依赖通用模型。

未来AI应用：类比“工厂流水线”，即高度专业化的垂直场景解决方案，如法律、医疗等领域的专用模型。

核心差异：工业革命从蒸汽机到流水线耗时144年，而AI的“专业化”进程因云计算和开源生态被压缩至数年。红杉认为，这一变革将释放10万亿美元的市场机遇，主要来自服务业（如医疗、法律、金融）的AI重构。

AI正处在同样的历史节点。通用大模型提供了基础能力，但真正的价值释放有赖于初创公司将其“专业化”，以解决特定行业和场景的问题。在红杉看来，今天的AI初创企业正是这场认知革命中扮演洛克菲勒、卡内基角色的关键力量，它们通过专业化构建未来的伟大应用。从投资方向看，红杉并不热衷于投资基础模型，反而更愿意投资AI应用公司出色的商业表现才是关键红杉认为，，已经不是VC的最佳牌桌。我们的钱不是用来付天价训练成本的，而是投给那些‘用模型’而不是‘造模型’的早期公司在AI这样的高速赛道里，技术领先只是门票，真正能穿越周期的，终究还是商业化兑现的速度。

当一场技术的“地震级”变革来临时，会产生大量商业机会

此文章很有意思，我之前说过按照大模型付费特点，是按次数频率调用的，订阅制未来将会受到很大冲击，老外也是这么想的，说明未来的商业模式会出现巨大的变革，订阅制也会和按次数频率结合形成新的营收模式。当真正该买的时候，你一点都不想买。这句话太有智慧了！因为最佳买点往往出现在市场共识最低的时候。在商业模式剧烈变动的时候，会出现一批全新的收入模式，类似美国app pal 按死罗宾等等，这些大厂全球化速度极快，就算放弃中国的市场，也能非常厉害，很少的员工，很大的增长，很低的成本，这种很难出现的情况会越来越多，出现在生活的各个行业之中。

此次硬件泡沫的估值和市场热情已经像敲响未来的门，一批优秀的公司都会靠着这次泡沫一拥而上，投资这个过程就会看清泡沫破裂后，下个阶段出现的全新商业物种。

成本端，变现端，数据净资产，这三点，加上激进的出海。很多人最近发现了一个道理，直接出海，是否可行，我觉得这反而是个正确的路。所以美图从2022年后，虽然中间也pk过大模型，烧过美容仪皮肤等不相干的业务，但此次聚焦，加大出海是优秀管理层找到了通向未来卡位的正确之路，结合这个特点，我的思路正在聚焦四点关键点，并注重大模型的付费模式的商业探索。（未完待续）