大橘子投资价值发现系列 1197：华生科技，塑胶复合材料领域的先锋倡导者
大橘子事务所
· 北京
小白学价值投资，就来大橘子事务所👇
国内较早进入拉丝气垫材料、充气游艇材料领域的生产企业。
3.5 亿收入，5000 万利润。
28% 毛利率，14% 净利率。
11 亿的权益，接近 5 亿的产能。
5000 万利润，基数低，20-30 倍估值，10-15 亿市值合理。
11 亿权益，0.5 亿利润，5% roe，1 倍溢价，11 亿市值。未来利润释放增长到 1 亿以上，才能看 20-22 亿市值。
看好成长性，15-20 亿勉强关注，只能投机。一季度业绩下滑较多，这个把握需要高能力圈。
重要申明：
1. 以上分析仅代表个人观点，解释权归大橘子所有，不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎，所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 一切皆辩证，动态的眼光看待公司发展：重在分析思路，切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场，敬畏风险，保住本金永远为第一要义。