大橘子投资价值发现系列 1534：光莆股份，半导体光集成传感器细分市场领导者
大橘子事务所
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小白学价值投资，就来大橘子事务所👇
LED照明及LED应用关键零部件领域领先企业：光传感集成封测业务、半导体专业照明及智能照明业务、数智低碳能源管理业务、新材料业务和医疗美容服务。
8 亿收入：
利润微薄：
18 亿权益，现金流还不错。
市场 20-30 亿的时候有支撑，当下也明显是相对高位了：利润太差，纯靠资产溢价，3 pb 顶峰回落后不碰。可上可下。
10 亿收入，20% 的非常乐观的线性推断，也就是 2 亿利润，30 倍估值对应 60 亿市值压力。向上空间有限。
光莆股份 2026 年发展的最大变量，是半导体光电传感器（以 ToF 为核心）在人形机器人与车载智驾的量产放量节奏：想象力很美好。
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大橘子说：后面 1-2 月，春节前，大橘子不定期更新为主。进入休假模式，更充沛的内心能量是成事儿的基础。假期快乐！春节愉快吧！！
重要申明：
1. 以上分析仅代表个人观点，解释权归大橘子所有，不构成投资建议。
2. 投资有风险入市需谨慎，所有造成的盈亏由投资者本人承担。
3. 一切皆辩证，动态的眼光看待公司发展：重在分析思路，切勿单纯参照文中静态价值线和买卖点预判来做投资决策。
4. 敬畏市场，敬畏风险，保住本金永远为第一要义。