大橘子投资价值发现系列 1585：骑士乳业 2026 3 月篇
来大橘子事务所，投资不盲从，人生不设限。👇
主营有机生鲜乳、低温酸奶、白砂糖等，主要供货蒙牛等企业。
有少量的奶酪业务：
13 亿收入：
高点 7000 万利润：
高负债，差的家底：
9 亿的产能，景气周期 2-3 pb，18-24 亿是弹性溢价的位置。稀缺性体现：
差的周期里面，7000 万利润实现过，大概 20 倍估值，14 亿市值。9 亿产能，综合对应 9-14 亿的价值。
核心题材点，一个是乳业 + 三胎，北交最小，去年炒过一波了。一个是农业，农机。
2025 年报预告 5000 万的利润：公司募投项目顺利结项投产，公司生鲜乳销售量增加，营业收入、净利润随之增加。
乐观看，15 亿市值附近，值得关注投机价值。等待价格到位了再做。
骑士，曾经形成过大的共识，炒作过了，财务压力大，这个是硬伤。要灵活做。要低价。
注意：以上内容仅为个人观点，解释权归大橘子所有，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎，盈亏由投资者自行承担。
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大橘子说：
a. 凡事没有绝对，不同的角度，可以对，也可以不对，想短期多赚钱就多看看市场和情绪，想不赔钱就盯住了估值但是拿得住和重仓都得真正的了解百分百认知才可以。
b. 你我皆散户，人人皆散户，自身每一个当下时刻内心的恐惧贪婪，都从细微处投射市场的真实写照。
c. 宏观好，微观差，关键时刻依旧可以逢凶化吉、反败为胜。当下的市场即是如此，正是积极搞钱的时候。
当下模糊是美，未来当一切事态明朗之时，真正的大机会其实，早已远去。
重要声明：
1. 以上分析仅为大橘子的学习笔记与思考分享，不构成任何投资和人生建议。
2. 投资有风险，入市需谨慎。愿你在每一次决策前都多一点清醒与从容，盈亏请自行承担。
3. 公司发展是动态的，文中观点仅代表当下理解，不代表未来必然如此，请保持独立判断。
4. 愿我们都能敬畏市场、热爱生活，记住：保住本金最重要，慢慢来，稳稳走。