大橘子投资价值发现系列 1617：得利斯，中国低温肉制品的开创者
大橘子事务所
· 北京
来大橘子事务所，投资不盲从，人生不设限。👇
生产和销售以冷却肉及冷冻肉等猪肉生肉制品、火腿等各类低温深加工熟肉制品。
30 亿收入：
长期不赚钱，2023-2024 亏损扩大：
2025 年预告利润刚转正，竞争激烈的市场：
22 亿的权益：
1-2 pb 模糊参考，22-44 亿市值区间。
20 亿附近投机，40 亿往上都是风险区域。当下 30 亿附近可上可下随机游走为主。
同样的市值的情况下，优于投资收益占利润大头的广弘控股：得利斯在主业聚焦、产品壁垒、预制菜弹性、筹码结构上更占优；广弘胜在广东区域垄断、国企背景、现金流与资产质量，但主业增长乏力、估值偏贵、弹性不足。
end
大橘子说：
大橘子这里只是提供一个投资思考的角度，过好自己的生活，向内求，永远是重点。再次强调 3 点：
第一，我不是老师，投资市场里面每个人都是学生，最终靠的只有你自己；
第二，公司，人都是动态发展的，不会一成不变。另外，文章只是基础浅显的价值分析的一个小小的角度，冰山一角，单纯参考静态的价格意义不大；
第三，投资要向内求，多问问自己对哪些行业和公司真正的了解和喜欢，然后在你自己的能力圈内做事，持续深入的研究后再做决策，并且自己对自己负责，这个是重点！
重要声明：
1. 以上分析仅为大橘子的学习笔记与思考分享，不构成任何投资和人生建议。
2. 投资有风险，入市需谨慎。愿你在每一次决策前都多一点清醒与从容，盈亏请自行承担。
3. 公司发展是动态的，文中观点仅代表当下理解，不代表未来必然如此，请保持独立判断。
4. 愿我们都能敬畏市场、热爱生活，记住：保住本金最重要，慢慢来，稳稳走。