大橘子投资价值发现系列 1624：宝立食品 2026 3 月篇
来大橘子事务所，投资不盲从，人生不设限。👇
上海宝立食品科技股份有限公司，以“提升大众生活品质”为己任，提供复合调味料、饮品甜点配料、烘焙、轻烹解决方案等各类优质产品和服务。
创新型·多方位食品解决方案服务商：强大的自主研发能力，丰富的产品系列，连续创新，贴心服务，打造行业口碑。提供一站式风味及产品解决方案。
应用领域：精准把据餐饮市场潮流趋势，应用领域涉及中西式餐饮、食品加工业、火锅、茶饮、咖啡、烘焙、冰激凌、互联网定制餐饮等热门赛道。
公司的主要产品包括即食食品 、即烹食品 、即热食品等产品；目前公司研发和生产的产品覆盖了裹粉、面包糠、腌料、撒粉、调味酱、沙拉酱、果酱、调理包、果蔬罐头、烘焙预拌粉、即食饮料等十余个细分品类，每年向客户提供千余种单品。
应用领域广泛：
合作伙伴：
26 亿收入：
2 亿的利润：
2025 年有 10%+ 增长：消费承压的环境，有增长，很不错了。韧性足。
30% 毛利率，10% 净利率。
有 13 家机构预测，2.6-3 亿+ 利润是未来。基本上 10% 利润率对标，26 亿收入，潜在 2.6 亿利润。未来实现 30 亿+ 收入了，看 3 亿利润。
2-2.6 亿的利润，20 倍估值，40-52 亿市值参考。
16 亿的家底，有接近 7 亿的产能。
2.6 亿利润，16% roe，3 pb 乐观支撑 48 亿市值。
综合看，看好公司的成长性，50 亿附近关注。确定性的位置，看 40 亿。
未来 3-3.5 亿利润预期锚点，60-70 亿附近会有价值承压。如果公司没有炒作的话，最多看 60-70 亿。
相对透明，容易充分定价。性价比是要跌出来的。50-40-40 亿以下，分批入，方可具备优势和主动权。仅供参考。
4 亿股本，40-50 亿，10-12.5 块的价格，积极关注。
买跌为主，毕竟，3 pb 不是绝对安全的位置，食品原料企业，c 端发力是未来溢价的基础。2.5 pb 以下，40 亿以下，安全性凸显。
2026 年发展的最大变量：C 端空刻的高增确定性与B 端新客户 / 新场景的突破速度，二者共同决定 2026 年业绩弹性。
关键词：餐饮复苏链条，正宗的标的。餐饮链 β 更直接。可以持续关注。
市场的预期差：市场对C 端弹性、B 端扩圈、盈利改善的低估，叠加对竞争与成本风险的过度定价，构成潜在投资机会。
重要声明：
1. 以上分析仅为大橘子的学习笔记与思考分享，不构成任何投资和人生建议。
2. 投资有风险，入市需谨慎。愿你在每一次决策前都多一点清醒与从容，盈亏请自行承担。
3. 公司发展是动态的，文中观点仅代表当下理解，不代表未来必然如此，请保持独立判断。
4. 愿我们都能敬畏市场、热爱生活，记住：保住本金最重要，慢慢来，稳稳走。