6 家银行对公房地产贷款数据
二、对公房地产不良贷款余额（亿元）
三、对公房地产不良贷款率（%）
2023-2025 年的完整趋势对比图
贷款占比（上图）
整体持续压降：江苏银行、张家港行、常熟银行、成都银行的对公房地产贷款占比均从 2023 年底的高位逐步回落，风险敞口在持续收缩。
江阴银行占比最低且波动极小，杭州银行占比平稳在 4% 左右，风险敞口可控。
张家港行（青农商行）的 21.32% 是一次性、集中式、高比例的风险出清，而其他银行多处于风险滞后、认定偏松、存量未爆、处置缓慢的状态。
一、为什么张家港行 “爆得这么狠”？
它是典型的风险集中 + 认定严格 + 处置滞后的叠加：
区域 + 客户高度集中：对本地高杠杆房企敞口大，单一客户风险直接引爆全行地产不良。
认定标准突然收紧：2025 年上半年将大量关注类、逾期类一次性划入不良，导致不良率 “跳崖式” 飙升。
不良占比极高：地产不良占全行不良约61.5%，成为核心风险源。
二、其他 6 家银行：风险暴露不充分的 4 个核心证据
1. 不良认定标准偏松（最关键）
偏离度（逾期 90 天以上 / 不良）： 张家港行：接近100%（甚至超），应爆尽爆。 江苏银行：约78.7%、杭州银行约45.4%。 部分银行该比例 **>100%：意味着逾期 90 天以上贷款 > 不良贷款 **，大量逾期未被认定为不良。
结论：多数银行不良率被 “低估”，真实风险更高。
2. 关注类贷款 “堰塞湖”（未来不良蓄水池）
风险抬升型（江苏银行）、高位平稳型（杭州银行）的关注类贷款占比仍高。
这些贷款是未来不良的主要来源，只是尚未 “爆出来”。
结论：风险只是延后，不是消失。
3. 房地产敞口结构差异（决定暴露节奏）
张家港行：对公地产占比高、客户集中、抵押物弱 → 快速爆雷。
江苏 / 杭州 / 成都 / 常熟 / 江阴： 对公地产占比更低、分散度更高、抵押更足。 风险缓慢释放、分批暴露，不会一次性 “跳涨”。
结论：其他银行风险更隐蔽、周期更长。
4. 处置进度与拨备 “缓冲”（延缓暴露）
张家港行：处置慢、拨备薄 → 风险直接体现在报表。
其他银行： 拨备覆盖率高（杭州银行超500%、江苏银行超320%）。 可通过核销、转让、展期、重组平滑不良率。
结论：用拨备和时间换空间，风险被 “藏” 起来。
安全性指标
逾期 90 天以上 / 不良（偏离度）、关注类贷款占比、地产不良占总不良比例
数据全部对应你前面看的 6 家城商行 / 农商行，一眼就能看出：谁没爆干净、谁在藏、谁已经见底。
张家港行偏离度≈100% = 能爆的全爆了，后面只有好转，没有更坏。
江苏银行偏离度 78.7% = 还有一部分逾期没算成不良，未来 1–2 年不良率还会往上走，是典型的 “没爆完”。
杭州银行偏离度只有 45% = 大量逾期没进不良，现在 6%+ 的不良率还不是真实顶部。
成都银行、常熟银行偏离度低 + 关注类低 + 地产敞口小= 风险本来就小，不需要爆。
江阴银行偏离度≈0 + 地产不良 = 0= 地产风险已经出清完毕，最干净。
你最关心的结论（非常关键）
成都、常熟 本来就安全，不需要大出清