$Replimune Group(REPL)$ $IO Biotech(IOBT)$ $Nanobiotix(NBTX)$ melanoma堪称免疫检查点抑制剂治疗的典范， 将患者生存期从数月提升到了近十年。可惜相当甚至近半的黑色素瘤患者会出现免疫治疗耐药，针对这部分未被满足的市场，持仓中竟然不知不觉中出现了三位很有创新性的选手。前两位疗效不错安全性也出色，可惜命途多舛，FDA总不能把replimune和 iobt这两位都毙了吧。
replimune现在市值等于净现金了，2.7亿美金还能支持一些可能性，比如重新来一个二期或者三期。药物的效果还是不错的，预估比PD1加CTLA4组合要强不少。已经开了的三期试验里把对照组里的混杂用药患者挑一挑最大的亚群比如说nivolumab + relatlimab 或者是nivolumab 单药来做单一对照，PK一下实验组的nivolumab+RP1。可惜是一个开放标签的设计，只能尝试用BICR评估一下了。
iobt还是老问题，入组的时候就是应该排除那一小部分PD1经治的患者，因为10%的患者现在增加了这么大的审批风险。随访质量也不行，OS缺失太多。
nanobiotix这个放疗增敏剂前景远大，机制不依靠肿瘤种类，背靠强生杨森，虽然现金几乎耗尽，但不排除直接被强生收购。昨天大涨不增发，良心好的不像话，可能是欧洲公司的原因，重心不在美股。