本月微红，这里说下组合里的逻辑，
我已经是贯彻中线发展，一年左右的持股周期来做股，重整制度改革以来预重整开始普及，明目上有利于重整效率，实际上远远松散了重整的程序，变得错序，当然好的就是重整质量远远高于以往，化债式的重整将一去不复返。
组合里的重整都是个人觉得较新的作品，资金喜新厌旧，喜确定不喜疑虑，可预重整本就是不具备明确司法效力，所以在此，左侧存在着沉默成本，但是加星的事件可以推动左侧进展，右侧存在着爆头风险，埋伏资金随时会爆头。个人喜好着选择来，不存在谁对谁错。
摘帽年报后会选择配置，年报从假ST频繁出世以来，已经不存在什么大的预期了，因为好的假ST杀不穿，自然摘帽也没溢价。
最后说下京蓝，京蓝的策略是小金属的策略。
这波的起爆不存在是哪个ST资金拉起来的，一是价格有限，二是龙虎榜可查。
我是1.8被爆头被迫持股进来的，启动的时候，也有顶板，换手接力，但是我还是希望能找到价值的共识不是龙头的吹B。你的成本决定你的态度，你的仓位决定你的扭矩，你的流动性决定你的输出。
再说下铟，原本以为是二级市场在炒作，实际上不是，云南在政府鼓励收储。云南这个动机有两个，一是意识到稀土小金属的科技属性，二是云南的化债新思路。云南素有“有色金属王国”之称，铟资源储量占全球30%以上，稳居全球前列，90%以上伴生于锡铅锌矿，为产业规模化发展提供稳定原料保障。更具优势的是，云南兼具丰富磷资源，形成“铟磷双强”独特格局，磷化铟等高端产品所需核心原料可本地自给，为产业链向高端新材料延伸创造先天条件。
云南将铟等稀贵金属新材料列为重点支持产业，两大政策形成叠加效应。政策聚焦产业扩量提质，支持原材料扩产、二次资源综合利用，攻坚ITO靶材、磷化铟衬底等关键环节；鼓励企业开展铟商业化收储并给予贷款贴息，稳定供应链；同时支持企业技术改造、数智化转型，构建全方位政策保障体系。
昆明理工大学杨斌院士等科研领军人物，突破稀贵金属清洁高效提炼技术；也有马黎阳等产业权威专家，深耕铟冶炼回收与新材料研发，为产业发展提供硬核技术支撑。
云南已形成“原生铟-高纯铟-下游深加工”完整产业链。依托滇中稀贵金属国家先进制造业集群，全省集聚240余家关联企业：云南锡业、驰宏锌锗筑牢原生铟冶炼根基，业胜、鑫联科技完善循环经济布局，云南锗业、宇泽新能源深耕精深加工，云天化保障高纯磷源供给。上下游协同配套、大中小企业梯次发展，形成全闭环产业体系，实现规模化、标准化发展。
当前，磷化铟在光通信、光模块等领域需求持续攀升，云南凭借核心资源、产业生态与人才优势，成为铟产业高端化发展核心承载地。政策东风劲吹，云南铟产业将持续突破关键技术、完善产业链条，全力打造全球铟产业高地，为我国稀贵金属产业链自主可控和高质量发展提供坚实支撑。
一句话，就是云南想化债，还是全国都是在化债，这是共识问题，而科技化债是真是伪不重要，科技成了提供生产力，科技不成给债务展期了，多多少少能缓解当下压力。
其实依我看来，永续债和新质生产力发展，量子核聚变没有什么区别，就是套了个帽子。