1.动荡的世界，会朝着哪个方向发展？动荡的极致是什么？阵营的对立？国家的孤立？多个局部战争的持续和升级，是否带来更多的局部战争，甚至更大规模的战争？

2.民粹主义的扩散和升级，越来越多的影响各国政策的制定、推行，越来越多的影响国际间的交往。

3.越来越小的地球村，随着世界动荡的加剧和民粹的升级，心理距离反而越来越远。

4.国内的经济形式，暂时还看不到转好的迹象，随着出海成为大家的共识，卷到全世界是一种大势，但是，这是否会引起更强烈的民粹反弹？

5.卷到全世界最大的依仗是什么，是国内的稳定，是国家武力的强大，是坚决捍卫出海投资的行动和决心。第三点，估计短时间内还无法做到，所以，对于出海企业，要抱有谨慎的乐观态度，不宜过于激进。

6.9月20日简单复盘创业板所有股票：

6.1 走势好的非常少，占比不超过10%，走势漂亮的基本没有；

6.2 走二波的票绝大多数都处于失败的境地；

6.3 创新高的高度票，连续上攻的越来越少。

7.科技的宏大叙事，包括AI、机器人、半导体、芯片，是这次行情的绝对主流，短时间内没有任何一个能够取代这一宏大叙事。所以，我们应该希望这种宏大叙事能够持续更长时间，而不是对其进行诅咒和攻击。没有这种宏大的叙事，A股的行情绝对走不到现在。在这种宏大叙事持续或维持的情况下：

7.1 有能力的，坚决参与；

7.2 认可的，但无选股能力的，买点etf，间接参与，拿个平均收益也很好；

7.3 不理解、不认可的，拿一些高股息的票，迟早会轮到；

7.4 趋势派，拿些走明显趋势的票，也是一种稳稳的幸福。

8.一旦科技的宏大叙事被抛弃，整个市场会杀估值，不管是什么类型的票，短期都会被波及，几乎没有幸免的，但随之而来的，应该就是高股息被认可，风水轮流转。

9.在这样的世界环境、国内经济、科技宏大叙事的情形下，贵金属应该是一种确定性非常强的资产，考虑到贵金属的市场容量不够大，那整个金属、小金属也应该会受到更多的关注。

10.对应到持股上，不管是哪个板块，持有业绩连续高增长的公司，是基本盘。

10.1 持仓中，中熔电气$中熔电气(SZ301031)$ 最符合基本盘的范畴，熔断器这个细分领域中国内第一，连续高增长，预计三季度、25年全年都是高增长，持股待涨；

10.2 博威合金$博威合金(SH601137)$ ，当下看，业绩一般，主营铜加工领域国内领先，光伏在美建厂且已投产，相对出海其他地域，虽然有毛衣站，但个人认为确定性更高。叠加石墨烯符合材料、铜代铝、VC散热等利好，静待情绪发酵。

10.3 宜安科技，液态金属逐渐得到认可和应用，美骨钉未来获批，虽然业绩还未体现，但相比前些年，已经明确向好，就像上周所说，下次新高不会再以年为单位。

10.4 纯看图形而短线介入的豪恩汽电，200以内止盈，差不多3天有30%以上的利润，属于小仓位打野。这个票，调整后走二波的可能性非常大。

10.5 追高了易点天下$易点天下(SZ301171)$ ，周五大涨仍处于亏损状态。在AI应用这个领域，大A并没有辨识度高的票，易点天下有业绩，又勉强能够的上AI应用的范围，比其他的纯概念要好一些。当然了，这是非常主观的判断。以大A的风格，有业绩的不一定炒的起来。但业绩还是可以作为非常好的一块心理锚点，持仓压力小一点。

10.6 持仓的赤峰黄金 ，本周回撤太大，已处于成本线。就像前面提到的，黄金在现在的环境中，是必须配置的品种。其实最好的还是买ETF。但，总觉得自己的选股比ETF好的念想作祟，就这样吧。

实际持仓，比上面提到的还多，像是开超市。虽然已经在调整自己的交易策略，但明显还不算入门。在试错中慢慢前行。