回复@凝视三千弱水的深渊: 十分感谢！博士的不吝赐教！再请教和西部水泥业务和战略重合度高的企业“华新水泥”在国外12个国家有有工厂，年产能3500万吨，目前营收350亿左右，27年营收400亿左右，运营效率提升，毛利率和净利率双提高，31%，11%，PE15倍，市值660亿。27年的华新是否是30年的西部水泥的峰值？但是华新的历史更悠久，业务相对也要好一些骨料营收占比17.22%，毛利率47.91%，负债率是53.22%，也要低很多。//@凝视三千弱水的深渊:回复@江源219:扩张期，有些负债是正常的，主要是负债的结果都是高质量的资产，会不停的产生现金流。西水2026年以后控制CAPEX每年3亿美元左右，可以靠自身造血来还债。西水最困难的时候是莱米投产之前，埃塞货币贬值，所以股价降到0.8左右，现在风险已经很低了，我赌了一把，其实挺安全的，哈哈哈哈