2025.12.8 集体爆发
AI逻辑挖掘
· 上海
1.今天大盘放量3127亿，流动性如期回归，在此情形下AI所有板块均迎来普涨，光通信，存储，pcb上下游均有表现。
再看光通信里面，从光模块，到ocs，再到mpo，cpo，均是持续性反弹，光模块光芯片和ocs部分之前已讲过一遍，今天来说说cpo近期的积极变化，对应三剑客是天孚（fau），萝卜（耦合设备）和太辰光（shuffle）。
继谷歌采用OCS光互连后，英伟达或于2027年Rubin Ultra架构的某版本中，将CPO（Kyber内机架间光互连）纳入其扩展网络；其OIO方案（GPU至NVSwitch光互连）预计将与Feynman架构同步落地。
相关方案的落地时间或早于市场预期，2027年下半年Rubin Ultra的576芯片架构中，计算托盘与交换托盘仍用PCB背板连接，而机架间互连（Kyber内）将推出CPO版本，其在功耗、延迟、密度及成本上相比AOC具备显著优势。
扩展型CPO为光互连供应链带来增量机会，且不影响横向扩展场景的光互连需求，其供应链与横向扩展CPO类似，核心受益品类包括FAU、CW激光器、光开关等。
2. 机器人里精选的五洲新春和伟创电气，前者也已新高，受益于XJ直供T订单持续放量（T链丝杠通杀，5个型号均批量供货），后者T目前仍在审厂中，静待结果。
3. zzj再提内需为主，如果结合消费电子，端侧仍有机会，「2025火山引擎 Force 大会·冬 」AI 应用分论坛上，Haivivi 将与火山引擎携手官宣2026年度重磅新品，字节链核心看移远通信，其次IP合作看实丰文化（广和通看华为智能憨憨和谷歌眼镜的催化）。
其余资料详见【AI逻辑挖掘】。