白酒跌倒，伊利吃饱
护城河评级
· 天津
很多朋友对弱周期或非周期股有执念的，为什么？因为人对确定性的追求符合人性。周期越弱，生意模式更容易把握，更容易线性预测。
今天洋河股份惊天巨雷，又会炸出一票白酒里的资金，这部分资金，有个特点，喜欢躺赢，喜欢吃股息，喜欢好的生意模式。这部分资金出来后，需要在市场寻找替代品，伊利是最好的选择。
一是伊利的产品有保质期，渠道不压货，伊利股份能赚到真钱，这点可以通过分红率股息率侧面验证。
二是伊利周期性弱于白酒，尤其伊利，在原奶下行周期依然韧性十足。一旦原奶进入上行周期，可以期待戴维斯双击。
三是乳制品深加工业务迎来历史机遇。
四是种种迹象表明，原奶下行周期已经到尾声，可以参考野村东方国际证券的开门会。
五是因为潘刚减持，把股价砸个坑，天赐良机。