光启技术轻舟已过万重山之时机之道

近一段时间，看到许多光启铁粉都倒在了黎明前，有不少已清仓或减半仓。看着别的股票大涨，自已持有的近15个月一动不动，相信大多数的投资者都是失望至极。还有不少悲观者认为，已从㡳部涨了五倍的光启，其股价已完全反应了今年业绩增长的预期，动态市盈率70倍已是正常估值，今年也就这样了，最多随大盘涨个翻倍都是乐观的了。我只能呵呵呵，这可能目前很多光粉的想法，而这种熊市思维，很难在牛市拿到泡沬带来的收益 。如果用市盈率估值来牛市投资，那您很大可能不是大赚，而是亏到让您怀疑人生，牛市重势不重质，熊市重质不重势。在下半场AI应用的牛市，黄金赛道是AI+制造，市场先生对其估值并不是什么目前的收益，而是未来5-10年的成长预期值。
我们再复盘一下去年大牛股的光模块，在2023年AI算力大模型的加持下，2023年的几个月时间爆涨五倍左右，之后沉寂一段时间后，在2024年又有一波㡳部起来5倍涨幅。之后在2024年底入选四大指数的加持下，股价却是一路向北，龙头中际月线更是阴跌7个月，股价从最高价算起，直接干到了四折以下。绝大多数散户都一直认为光模块10倍的涨幅已透支了其未来的业绩增长空间，纷纷离场。而雪上加霜的是，一场吓人中美大决战的关税战正好在光模块阴跌过程中开打，这对那些以出口为根基的光模块龙头而言，看似灭顶之灾，大量的带血筹码被散户彻底抛空，之后的结果大家都看到了，到年底成了机构抱团股，涨幅10倍，但没有几个散户吃上肉。而这时，却冒出了不少价值投资者，开始按计算器，认为其高增长的业绩会支撑其股价还有再涨不少，纷纷加仓买入，还有胆大者加杠杆进入。这也是牛市为何会有90%的散户亏钱的根本原因。在宴席开始您失去耐心躲的远远，而到了宴席快结束，准备结帐时，看着满场的盘子剩下残羹剩饭却视若珍宝，下重金进入，准备大干一场，结局就是为这场声势浩大的算力盛宴留下所有买单的钱。今年的光启可能又会重演以上的套路，在今年四月份的那轮看似系统性风险的危机中，会洗出大部分的散户，待主力吃饱喝足后开启一轮主升浪。
目前的光启的局面似乎与去年光模块的局面差不了多少，光启虽没有连继7个月的阴跌，却是15个月一条直线的冬眠状态，这让那些眼看着大盘从3000点涨到4000点而眼红的投资者而言，是一场痛苦的煎熬。但是我们把视角调整一下来看，如果是主力，这样的局面是不是他们最愿意看到的，据去年四季度光启董秘的回复，光启前200名股东中，有近150名都是个人投资者，这部分人中，大部分应该都是铁粉，持仓时间可能至少在5年以上，他们持有仓位我大概记得是在25%左右。所以目前的局面是机构手中能拿到的筹码还是太少，他们目的唯一目就是用各种手段来多吸一些筹码出来。近二十天以来，光启的走势似乎与大盘反着来，涨时涨一点，跌时比谁都跌的快，而股东人数却又大增，从盘面看好像是主力出货，而个人判断，应该是部分长期持有的大散户出货把筹码对倒到短线投机的小散户手中，完成了一次固定筹码到流动筹码的交换，这是好事，后续主力随便几个假动作就可以把筹拿到手了。
有许多光粉对光启今年最乐观的预期是2000亿左右的市值，如果是在熊市这也许是算是乐观预期，但在二十年不遇的大牛市，这种预期的结果仅仅只是看到了山脚下的光启，二年左右后的光启，2000亿或许只是个零头而已。
那些反反复复阅读过林中行大师去年611分享的文章应该明白，光启未来是什么样的公司，一家能改变世界的公司这应该是对其最准确的定义，我想大部分的铁粉对这定义没有任何异议。有人说，这是传销，我只能呵呵呵了。一个没有智慧的人，连传销和投资都弄不明白，进股市就是一场灾难，进传销组织或许才是其归途。再来多说两句投资的定义，那些凡是不断让您掏钱的投资都是您的财务黑洞，要想变富必须远离。而真正的投资是不断往您口袋里送钱的资产才是真资产。如果您有幸遇到一家全世界最优秀的人才聚在一起进行一场划时代革命的企业，那恭喜您中了巴神所说“卵巢”彩票，您所做的只是耐心持有，等待开奖期的到来。
通过对光模块的复盘及今天与几位持有光启超过一年光粉的交流，彻底明白了老倪高人说的话，说牛市结束之后，会有90%的散户亏损离场，还有一些胆大而认知低的会亏的倾家荡产。为何，这90%的散户在牛市初期极端的悲观，对遇到的牛股都是以十分保守的估值来评估，对企业未来的发展前景抱以悲观看待，不敢重仓投入，一旦股价长时间不长，就失去信心，等守到既将开启主升时，多少赚一点就立即跑路。他们十分热衷于那些已经处于热点，上涨了很多的个股上，在热门股上敢于下重手投入，不惧任何调整，因为按计算器算还有百分之几十的涨幅。而对那些低位发展空间巨大的个股，却是视而不见，即使有幸遇到，因为思维认知太低，根本看不清企业未来的成长空间，基本拿不到企业估值泡沫阶段时的主升浪。
还是回到光启，再谈一淡其未来的走势，希望帮到有缘光粉能够坚守到春暖花开，夏长秋收的时刻，那怕仅仅是持有22手，都会让您百之百中一份巴老口中的“卵巢”彩票。
去年光启一年不涨主因是顺德二期投产后，因公司产品的升级迭代，公司已从普通的产品供应升级为系统级供应商，所以产品的交付周期延长了将近三个季度，造成去年业绩增长的潜力没有反映到报表上，所以主力资金只能保持振荡行情，而根本不是什么股价增长透支了业绩增长，就是在熊市时，光启的估值也没低于100倍市盈率。另还有化债的原因，除了5％的股权被株洲市府拿到外，至今市场都不清楚其余的8%的股权到㡳花落谁家，个人预计大概率都进入地方政府及一些央企投资者手里，仅仅手握五代机，六代机两大王牌，就值得股权财政时期的地方政府下重金投入。在化债期，主力不可能拉高股价让这些资金建仓，所以只能维持振荡，而化债结束后反手下砸，只是主力为了多收集一些筹码而已，所以只能砸到战投二价位高一点，再低狀有可能把筹码弄丟了。
而到今年，光启已有了主升的三大条件，可以说天时，地利，人和三者都完全具备了。今年是AI应用的投资大年，AI+制造是重中之重，光启是龙头之中的龙头，而目前市场炒作的AI4S概念，光启早在十三年前就已开始启用了，还有年底大热卫星装备，光启才是真正的主角，没有超材料技术的加持，什么卫星产业弯道超车都是空淡，而又了超材料技术的加持，可能不是弯道超车，而是换道超车了，仅仅是超材料卫星天线的赋能，就可以把卫星减重35%左右，信号容量提升50%，而结构强度还得到提升，这相对于传统卫星产品，直接是降维打击，目前市场在大炒概念，但迟早会回归价值投资。还有超材料机器人，离开光启的超材料技术的赋能，再怎么发展进步，机器人还是一堆硬件的堆叠，离智人还是天差地别，而超材料技术软硬一体的赋能，才能真正让机器人迈出智人的一步，这几股大风加上金融牛市的加持，光启的主升的天时已到了临界点了。资金面方面，入选四大指数，这在大A去年没有几家，光启会是珍稀品种，在主升开启后，会有大把主动基金进来抢筹，那些在算力上已赚的盆满钵满的主动基金一定会抢筹相对低位的算力应用个股，而龙头光启必是首选。还有外资机构，他们眼光更长远一些，会把从美丽国撤出的资金拿来加仓东大的优质股权，而光启这种能改变世界的公司，定会是他们的心头好之一，这是地利。想想互联网泡沫破裂时腾讯轮翻跑到国内各互联网大厂卖股权，结果是无人识宝，让南非报业捡到大宝。市场目前等待的只是光启基本面彻底反转的信号，其产值已从24年的60吨跃升到今年的320吨，一旦一季度业绩报表出来爆表后，主力就会立即开启主升的，这是人和。而实际上根据现有基地的建设情况及东大军工装备的需求来推测，在未来五年，光启的增长将是十倍以上，这在大A主板市场基本上是独一份。至于五月开启主升后能走多远，要视市场的热度及流入的资金量，可以参考的就是去年的光模块版块。
转一段高人分享，持股不动的本质在于，不放过任何一次上涨,当然也承担每一次下跌，
韭菜妄想只享受上涨而不承担下跌，反映了人的自私本质，有违天道，
天道的基本规律在于，你承担多少，收获多少，如果存在不付出而有收获，必然众人趋之，整个世界将因这个漏洞而崩塌。
韭菜到处寻找涨得好的股，不断换股，另一个错误是不断躲闪，
在枪林弹雨中，扭着腰，撅着腚，嘴里喊着没打着，没打着。
人不要太贪，不是你的不要强求，能抓住一两个机会已属不易，
既然是枪林弹雨，又何必逞能，就地卧到，等到枪声停了，拍拍身上灰土,吃的喝的全有了。
真的高手是不在乎股票市场上的波动的，只专注于逻辑推理以及认知以及是否符合天道的！