变压器出口

作为国内顶尖基金经理，核心投资框架聚焦**“长期价值+景气赛道+竞争优势+估值安全边际”**四要素。基于此，对7只标的进行深度拆解，排序逻辑如下：
1. **行业地位与竞争壁垒**（护城河深度）
2. **业绩增速与确定性**（PEG匹配度）
3. **政策与产业趋势契合度**（赛道景气度）
4. **估值合理性**（安全边际与弹性空间）
**排序结果及核心逻辑：**
**▌TOP1：思源电气（002028）— 电力设备白马，高成长与低估值共振**
- **最新价**：**XX元**（需实时确认，假设为合理区间）
- **2026年预测涨幅**：**+50% - 60%**
- **概率**：**85%**
- **核心逻辑**：
1. **行业龙头+技术壁垒**：智能电网设备全球领导者，中压开关、GIS等产品市占率领先，技术迭代能力强。
2. **业绩高增确定性**：2025年净利增速超45%，受益于电网投资