AI休息，机器人接力？
最近一周的全球投资市场，机器人相关主题的投资叙事大量涌现。
宏观上，传言美国2026年将出台机器人相关产业支持政策；
中观上，Fanuc宣布与NVDA合作，在物理机器人中实现工业智能。并在东京国际展示中心（Tokyo Big Sight）开幕期间首次展示基于开放平台（ROS 2）的物理人工智能应用的真实案例：
Fanuc 展出了其全新 R-2000 系列机器人，所有八款型号均进行了彻底重新设计，这款机器人是公司最畅销的，能够处理大多数应用。另外本次展示创新型中型 P-55 涂装机器人，计划从2026年3月开始量产。
舆论上，大摩成为了产业吹风旗手，不断发布投资报告。
当然，全球股市本周已经做出了反馈，复盘看，更像是短期的事件性交易。
可以说，从产业角度看，机器人产业链要成为如今AI产业链的生态，尚有时日。
但是从宏观交易角度看，确实可以把机器人产业链纳入到潜在的交易线中来。
主线依然是AI，机器人作为支线来看待。
有哪些交易标的？
A股的标的都是事件敏感型的，本周也都已经出现价格跳涨，后续诸如宇树科技上市等重磅事件，这些个股都不会缺席。
但在我的交易框架里，A股目前并未看到太多纯正的业务对应标的。
放到全球市场，我认为美股$罗克韦尔自动化(ROK)$ 和日股Fanuc（6954T）是最为重要的行业龙头，是这条线投资交易中绕不开的两个标的。（可能TESLA也能算半个，但目前受到太多其他项目干扰）
另外，如果要把握行业的β，可以选择ETF产品：
A股标的机器人ETF（159770）$机器人ETF(SZ159770)$
美股标的有两只：Global X全球机器人与人工智能ETF（BOTZ）$机器人与人工智能ETF-GlobalX(BOTZ)$ 、全球机器人和自动化ETF（ROBO）
借助大摩的报告图表，分享一下了解的产业情况：
行业规模：预计Y2050年全球人形机器人市场规模是5万亿美金（看看就好）
产业链分布：主要分为大脑（AI与计算芯片）、视觉（摄像头）、感知三大模块（模拟芯片、电机控制、触觉关节反馈）
竞争格局：地域格局上以中美大国为主
图：全球专利增长分布和主要拥有公司情况
图：Y2025融资大幅提升
