我的思路 互相学习（2025.9.8）

对比了各家银行的及银行板块的走势，还是有一些问题需要寻找原因。银行ETF（512800）已经跌倒了2024年上涨至今的支撑下轨120线附近。大部分银行是类似的也跌倒了120线，弱的已经在考验年线的支撑力。比较强的还有浦发银行（600000），青岛银行（002948），江阴银行（002807），宁波银行（002142），当然最强的，并创出新高的是农业银行（601288）和邮储银行（601658）。

可以说，这两个股票，和板块走势已经严重背离，为何会出现这个现象。原因何在？ 另外，如下图，邮储和农行的AH走势也出现背离，而其他几个国有大行AH走势是吻合，这又是为何？下面的一组数据也许能说明一点原因，但感觉也有点牵强：从股本分布来看，Wind最新数据显示，国有大行A股合计占总股本比例由高到低分别是：农业银行（91%）、邮储银行（83%）、工商银行（76%）、中国银行（74%）、交通银行（60%）、建设银行（8%）；六大行香港上市股占总股本比例由高到低分别是建设银行（92%）、交通银行（40%）、中国银行（26%）、工商银行（24%）、邮储银行（17%）、农业银行（9%）。

AH价差越来越大，难道是大资金对H股这点市值不感兴趣？接下去的问题是，如果再加仓邮储银行，是继续买A股呢，还是买H股？此外，我觉得农业银行（601288）周四的大涨有点异常，感觉有点飘了，何况PB已经接近1了。

上周二开始，网络开始流传储能增长势头强的介绍，固态电池还更早些，推动力的确不小，我在储能里挑出了三个储能和电池，业绩都是高增长的，$阳光电源（SZ300274)$，$德业股份（SH605117）$和$中科电气（SZ300035）$，买是买了一点，但很少只是赚点了皮毛，周四清仓了阳光，周五清仓了中科。

现在网络发达，资讯一类的内容很多，只要勤快一点，散户至少可以得到表层的信息平权。我自己也关注不少行业公众号。但是由于传播速度太快的原因，往往自己还没搞明白，股价就已经飞快地涨上去了。我因为主要做业绩类成长股，而上涨快的往往以纯概念强预期偏多，我跟不上。但我始终尊重市场，原因在于我只知道表面，而不理解内在。

我对农行周四的大涨感觉有点不正常，同样对周五创业板的大涨感到有点异样。当然，我希望就此完成调整。至少超买的现象已经消失，但在相对高位的大跌大涨，我还是要再等待观察的，这个时候我情愿慢一拍，也不会去要求自己即刻上仓位。

显然周五创业板靠着电池和光伏权重股收复失地，这两个板块已经有了接力AI通讯板块的迹象。并且行业头部公司扛大旗。多头热点又是非常集中 ，尽量贴牢热点做，光伏，电车，新能源ETF，否则跟不上指数。

股友的交流还是有价值的，记得一周前朋友和在这里说到尚太科技（001301），我说我先了解下，不想机会都不留。 我既定的小仓空头对冲短期结束，周四跌停清仓了东山精密（002384），周五开市清仓了创业板ETF（588200），仅保留着中际旭创（300308），我觉得光模块这里形成头部的概率很大，如果判断成功，那会有不错收益。但同时保险起见，周五再买进了沪电股份（002463)。以上的交易都是小仓位短线。

周五大一点的交易是买进了恒生互联网ETF（513330）和恒生创新药ETF（520500），也是短线，加上原有的中线石药集团（01093），和加仓至10%的优必选（09880），港股标的仓位在逐步增加。优必选已经完成了建仓计划，往后必定有波折，但希望不要引发我减仓即可，我看了一下，已经持股175天。