我的思路 互相学习（2025.10.06）

YBX市值到了700亿，我当初的计划是在300-350亿市值附近建仓10%，实际的成本是410亿左右，九月涨幅接近60%，远超我同期总市值的收益水平，所以整体市值占比增加了一些，我也没想着加仓，就先奔着1000亿去吧。

九月，有过两个次的大仓位调整，但整体围绕着芯片和机器人的基本交易思路没有变，平均持仓在65%左右浮动。而固电和储能占比在10%左右。整体仓位水平还是偏高为主。 八月，重仓了60%的扬杰科技（300373），月涨幅30%不到，不算强，原因大概还是属于半导体外围概念，业绩虽好，但缺乏想象力。九月后半，40%多的仓位给了思特威-W（688213)，10%配置了$澜起科技（SH688008)$，合计超过了50%，算重仓。前者影像芯片概念，后着存储芯片概念，比扬杰科技（300373）更贴近板块核心。存储类短期处于炒作核心段。然后看图说话，保守些，我还是重仓了前者。但可能后者更有效率。

思特威-W（688213)的横盘形态和$赛力斯（SH601127)$是类似的，如果市道稳定，题材业绩又好，这样的形态是容易突破上升的，往往会形成一个上升波段，捕捉到了，效率不会低。

长假，仓位多少因人而异，持币持仓。没有定式。我做了一个交易安排，看多港股，看多黄金，看多铜。多头持仓接近95%，重仓过节。

除了一个机器人，两个芯片三个股票，还有两个ETF，分别是机器人ETF（159530）和恒生互联网ETF（513330），港股新开仓快手（01024），快手买在起涨点，这个横盘形态，是小周期的，但均线多头排列且粘合的特征简单明了。科技仓位有85%。 可以把黄金4月到8月的横盘形态类比以上提到的赛力斯（601127），但这次8月底的起涨我没有及时跟进，主要原因的股票仓位重，资金不够分配了。这次借着假期和有闲仓，就买了$赤峰黄金（SH600988）$。

复盘黄金股和金价的走势，可以发现，直到今年年初，主流黄金股的走势才和金价走势正相关。赤峰黄金（600988）历来在板块里属于活跃品种，4月同步，随着金价越来越强。我觉得股价的追随性也会更强。

期货最近半年交易得很少，有做多黄金和白银的计划，但都错过，就适当参与了铜的多头交易。由于可以在期货上交易各种商品，所以原则上我不会再交易相关股票，尽量把资金留给其他品种。

对固电和储能的交易，我目前处在若即若离的状态，粘性没有芯片和机器人强。主要是短期侧重的板块配置仓位很大，若还要开新仓，一来仓位有有点“嘈杂”，二来要动用融资仓，我还没有激进到这个程度。如果这几个板块之间能轮换上涨。那么切换的机会还是要有的。如果波动节奏一致，那就只能有取舍了。

券商也是一个我若即若离的板块，目前看，整个板块还是处在脉冲交易阶段，缺乏连贯性，适合埋伏，但做不好就效率不高。另一个非主流的板块，电气设备股，主流个股也有走强迹象，比如思源电气（002028），四方股份（601126），许继电器（000400）。。。。不知何故？