我的思路 互相学习（2026.3.31）

现在把仓位控制好，还是比较放松的，我也没想着赚钱，不亏已经算运气了，只要把回撤做好，就不用啥担心的。从目前我们所能看到的有关中东的信息得出的感觉，我还是以观望为主了，等明朗了再说吧。

有几个战争题材是中线逻辑短炒，比如，电力，光伏。现在的电池ETF（159755）也有类似的逻辑，能不能顶住难说，这个算是近期偏强的。科技股偏强的基本就是和光有关的几个品种了。PCB里的$东山精密（SZ002384）$，光纤里的$长飞光纤（SH601869）$，亨通，中天，光模块里的$光迅科技（SZ002281）$，仕佳光子，长芯博创等。现在流行三个字----“相信光”即便PCB里，也要选带光的东山。这类股票强势形态都在，看起来都在等待进一步的催化剂。但弱势市场强势股补跌也很正常，不过我还是喜欢交易强势股

我是希望他们能顶住的，同样也希望指数能顶住.从上周五和这周一指数的表现看，还算顽强。但无法仅从几天的走势就认为转强，如果主要的下跌趋势没有变，那么就是弱市。 而对整个经济的伤害，随着战争时间的延长，肯定是越来越大的，现在能看到很多机构对此做了短期或中长期的预判，就各大行业而言，大体如下：转自某机构----第一阶段是已发生的产品溢价，能源、化工、化肥价格普涨；第二阶段或将发生部分产线停工，亚洲炼厂与化工装置降负，库存消耗； 第三阶段若断供持续1至3个月后，全行业开始承压，如春耕受损、半导体原料趋紧、化工制造业产出下行；第四阶段若断供持续3至6个月后的系统性风险，包括全球粮食危机、先进芯片产能下滑及油气永久产能损失。

对货币政策的影响呢？这个前面已经说过了。 所谓水落石出，现在是观察强势股的好时候，除了AI里的和光有关的股票，在农药，化肥里头，也能看到几个，比如江山股份（600389）。

2026年1-2月全国商品房销售面积0.93亿方，同比下降13.5%，降幅较2025年全年扩大4.8pct。2026年1-2月全国商品房销售额8186亿，同比下降20.20%，降幅较2025年全年扩大7.6pct。开工竣工降幅扩大2026年1-2月房地产开发投资9612亿元，同比下降11.10%，降幅较2025年全年收窄6.1pct。开工端：2026年1-2月新开工5084万方，同比下降23.10%，降幅较2025年全年扩大2.7pct。竣工端：2026年1-2月竣工面积6320万方，同比下降27.90%，同比降幅较2025年全年扩大9.8pct。 对比1-2月的宏观经济数据，地产还是弱的。行业之间的景气度差异越来越大。微观方面，感觉还是不好，我经常和小区物业交流，今年物业费收缴率低了，相当部分不缴的原因是业主收入紧张而拖欠，这在以往少见。