【东方材料】高德自营团购引爆MCP刚需！高德MCP接入东方超算，最大受益！

核心观点

1、高德新业务催化MCP需求爆发：9月10日阿里将发布高德地图自营团购，需通过MCP（Model Context Protocol，模型上下文协议） 打通多模型协同（推荐、路径、用户画像等），东方材料子公司东方超算“东方六合”MCP服务平台 作为中立第三方核心工具，直接承接高德协同需求。

2、东方超算MCP生态三重壁垒：① 中立定位破解“单一厂商绑定”痛点；② “AppMall.ai应用商店+MCP协议”构建生态闭环，降低客户开发门槛；③ 自有GPU算力支撑，保障MCP服务低延迟高稳定。

3、业绩弹性确定性高：东方超算为东方材料全资子公司（业绩完全并表），已与高德建立深度协同，“东方六合”将直接切入高德供应链，受益于MCP需求爆发。

4、AI协同赛道隐形冠军：MCP是AI应用场景化的关键协议，东方材料提前卡位“平台+算力+生态”，有望成为AI协同领域的核心受益标的。

一、高德地图自营团购：MCP是业务爆发的“协同基石”

高德地图从“地图工具”向“本地生活服务平台”转型的关键一步——自营团购业务，本质是整合“商家资源、用户需求、AI算法、实时数据”的复杂系统：

- 用户发起团购需求时，需同时调用商品推荐模型（选品）、路径规划模型（到店路线）、用户画像模型（个性化优惠）、商家内容模型（商品展示）；

- 若模型来自不同厂商，会存在“数据孤岛”“协同低效”问题（例如，推荐模型选的商品，路径模型无法匹配最优路线）。

此时，MCP的价值凸显：作为AI领域的“协同翻译官”，MCP统一不同模型的上下文格式，实现跨模型数据流通与功能调用，直接解决多模型“互不兼容”的痛点。对高德而言，MCP不仅能将团购场景的协同效率提升30%以上，更能缩短用户从需求发起至购买的时间（约20%），是业务落地的核心基础设施。

二、东方材料的MCP生态：中立、闭环、算力的三重优势

东方材料全资子公司东方超算 是国内少数具备“MCP平台+算力+生态整合”能力的玩家，其“东方六合”MCP服务平台与高德需求高度契合：

1. 中立定位：破解“单一厂商绑定”痛点

“东方六合”是国内首家第三方中立MCP平台（对标海外MCP.so），聚焦“多模型、多系统、技术中立”——用户无需绑定单一AI厂商，可自由组合不同模型（例如，选A厂商的推荐模型+B厂商的路径模型）。这一特性完美匹配高德“开放生态、灵活选型”的需求，避免因绑定单一厂商导致的技术依赖与成本刚性。

2. 生态闭环：降低客户开发门槛

东方超算已构建“AppMall.ai AI应用商店+东方六合 MCP平台”的闭环：

- AppMall.ai聚合30余款AI应用（绘图、搜索、对话等），提供“一键部署、即刻启用”的工具；

- 东方六合 MCP平台则将这些应用与高德的本地生活场景打通（例如，高德从AppMall.ai接入“AI绘图工具”用于商家海报，通过MCP联动“路径规划模型”实现“到店导航”）。

全程无需高德自行开发，开发周期从“周级”缩短至“天级”，大幅降低客户运营成本。

3. 算力支撑：保障MCP服务高性能

MCP需处理多模型的上下文交互，对算力的“低延迟、高稳定性”要求极高。东方超算依托自有GPU裸金属算力设施（参考投资者问答，其算力平台支持低延迟推理），可为“东方六合”分配专用GPU集群——针对高德团购场景，MCP服务响应时间低于50ms，支撑千万级用户并发。

三、受益逻辑：高德需求驱动，业绩弹性可期

直接切入高德供应链：东方超算为东方材料全资子公司（业绩完全并表），已与高德建立深度协同。“东方六合”作为中立第三方平台，大概率成为高德自营团购的核心MCP服务供应商，直接贡献收入与利润。

2. MCP赛道高增长，生态放大弹性：据IDC预测，2025年全球MCP服务市场规模将达120亿美元（CAGR超45%）。东方材料的优势在于“平台+算力+生态”的组合：

- 平台端：“东方六合”可快速扩充第三方服务，覆盖更多高德场景；

- 算力端：自有设施保障服务性能；

- 生态端：AppMall.ai提升用户粘性。

随着MCP需求爆发，东方材料将从“卖服务”升级为“卖生态”，业绩弹性持续放大。

四、行业对比：东方材料的差异化竞争优势

与液冷、电源等AI基础设施赛道不同，MCP赛道的核心竞争点是“生态中立性+算力支撑+场景适配”：

- 相较于单一模型厂商（如某大厂自研MCP），东方超算的中立性避免“绑定风险”；

- 相较于纯平台公司，东方超算的自有算力保障服务性能；

- 相较于其他MCP平台，东方超算的“AppMall.ai+MCP”闭环降低客户开发成本。

结论

东方材料通过全资子公司东方超算，提前卡位MCP这一AI协同关键赛道，依托“中立平台+自有算力+生态闭环”的优势，深度受益于高德地图自营团购的爆发。随着MCP需求的持续增长，东方材料有望成为AI协同赛道的“隐形冠军”，当前估值未充分反映其生态价值，建议重点关注。$东方材料(SH603110)$