美股存储闪迪、美光继续涨，趋势已经完全不可阻挡，国内外大模型的tokens呈现爆发式增长，按照目前预期，明年存储环节必然是大缺，HBM、DRAM、SSD/HDD每个环节都是缺货的状态，全球这几个大厂已经连续涨价，这才只是刚刚开始~

国内重点：

大客户采购有保障的$香农芯创(SZ300475)$，企业级占比+囤货较高的$德明利(SZ001309)$。

重点看预期差非常大的端侧放量预期下的消费级存储芯片供应商（绑定客户hw、展锐等端侧SoC核心客户）+明年推出AI服务器CXL存储池$帝科股份(SZ300842)$。

帝科股份：主业26年6亿业绩（4亿光伏银浆+2亿铜浆），给20xPE估值，市值120亿；存储业务4亿（51%控股业绩2亿），给30xPE估值，市值60亿。合计市值180亿，较目前翻倍空间。