再来说说重点推荐的核心黄金股$南矿集团(SZ001360)$

1、今晚美联储降息（大概率不会有啥幺蛾子，最多就是降息+最硬），明年美联储主席换届，基本确定特朗普的狗腿子哈赛特，这哥们是个鸽王~明后年降息前景都比较乐观。

2、明天最好的一个博弈降息的有色票，也是今天唯一涨停的黄金股【南矿集团】。有券商去公司调研了，调研反馈下来比我的预期，乐观一倍！

（1）第一个金矿7月发过公告，参股津巴布韦的Brownhill金矿项目

以下这两段话来自于调研纪要总结：

第一期的露天开采年产能80万吨（第一期只开采1年，后转为地下开采），入选的品位预计在1.2克/吨左右，回收率预计在60-70%左右，年产黄金6-700公斤，公司按照75%分成，预计黄金贡献500公斤左右的量级，2026年利润贡献预计在2亿左右（公司公告的收入采取的金价偏低，实际情况是翻倍的收入和利润）。

第二期的地下开采项目针对的就是地下的原生矿，规模预计在200万吨/年，入选品位在2克/吨，意味着年产黄金有3.2吨左右。资源端按照50%权益，二期产量1.6吨计算，单吨4-5亿，意味着有6-8亿利润。

（2）第二个项目：资源端后续会有继续项目落地，但目前还在谈阶段。同时也提到了预计规模会大于第一个项目投资。理论上权益利润也不会低于第一个，当做个期权先看，后续有进展再细算下。

（3）看空间就太大了~

短期看，第一个矿正在出矿了，可以看到6-8亿的业绩预期，给15-20xPE估值，市值增量空间90-160亿，中枢120亿。叠加主业值30亿。能看到150亿的市值空间。

中期看，第一个矿120亿市值中枢，第二个矿150亿市值中枢，叠加主业30亿市值（假设不增长），可以看到300亿市值。

目前市值46亿，【3-6倍的市值空间】~~~弹性远大于同样并购/扩产股价表现强势的$倍杰特(SZ300774)$ $新金路(SZ000510)$

只能说，捡钱的机会~~~